economiile

CapTrust ridică economiile pensionarilor până la 225 miliarde dolari în administrare

Distribuiți această poveste:

Jim Edwards a gestionat bani timp de 17 ani în Bethlehem, PA, unde lucrătorii siderurgici sindicalizați au construit timp de decenii conturi de pensii de pensionare garantate. Aceste companii siderurgice au dispărut în mare parte, desigur, împreună cu planurile de pensii cu beneficii definite care promiteau o plată anuală care adesea creștea pentru a ține pasul cu inflația. Acum, muncitorii din Betleem și din alte părți se bazează în cea mai mare parte pe propriile lor planuri de economii 401 (k) - adesea completate de angajatori care angajează consilieri precum Edwards pentru supraveghere - în speranța că banii vor dura până în anii de aur.

Edwards a participat la schimbare, construind o afacere de 20 de angajați care supraveghează economii de pensionare de 4 miliarde de dolari. În urmă cu doi ani, și-a vândut compania, MFP Strategies, către CapTrust din Raleigh, care a valorificat tendința de a deveni una dintre cele mai mari companii de consultanță pentru pensii din țară.

Acum, în cel de-al 20-lea an, CapTrust a achiziționat MFP și alte 26 de grupuri consultative, sporind veniturile cu aproximativ 22% anual. Este printre cei mai mari manageri de bani cu sediul în Carolina de Nord, cu active de aproximativ 226 miliarde USD la 30 aprilie, în creștere față de 12 miliarde USD în 2007. Aproximativ 140 de consilieri sunt afiliați la CapTrust la 34 de birouri din SUA. (În iunie, CapTrust a achiziționat CapTrust Advisors, cu sediul în Tampa, Florida, o companie deținută separat, cu active de aproximativ 19 miliarde de dolari, marcând cea de-a șasea achiziție în acest an.)

Directorul executiv Fielding Miller spune că distracția tocmai a fugit, cu un plan de a multiplica venitul la aproximativ 400 de milioane de dolari în următorul deceniu. A totalizat 102 milioane de dolari în 2016, depășind obiectivul stabilit în 2007 de a ajunge la 100 de milioane de dolari în decurs de 10 ani.

„În urmă cu zece ani am decis că vrem să fim o afacere națională” axată în principal pe consilierii de planuri de pensionare, spune el. „Acum, mergem în multe dintre aceleași orașe și cumpărăm firme de administrare a averii pentru a ne conecta cu birourile noastre existente.”

CapTrust a început ca afiliat al Interstate/Johnson Lane, o firmă de brokeraj din Charlotte, care a fost achiziționată de Wachovia Corp. în 1999. A apărut brokerilor veterani, cum ar fi Miller, pe atunci unul dintre cei mai mari producători ai Interstatei, care doreau să păstreze o legătură cu ISL, dar își propunea să păstreze mai multe taxe provocate de munca lor. Cu Wachovia concentrat pe alte lucruri, Miller și câțiva colegi au dobândit drepturi de a folosi numele CapTrust și au format un nou grup de proprietăți.

Strategia proprietății partajate a fost un catalizator cheie de creștere, atrăgând inițial brokeri în Tampa, Florida, Philadelphia, Ann Arbor, Michigan și alte orașe. În 2009, foștii brokeri interstatali Bob Jones și Mike Blair l-au părăsit pe Wells Fargo Advisors pentru a se alătura CapTrust. Duo-ul se numără printre cei mai mari manageri de bani din zona Charlotte. Alături de Miller, un jucător cheie în creșterea CapTrust a fost Ed Dalrymple, fost președinte Wachovia Securities, care a fost partener administrativ la CapTrust în perioada 2002-15. Acum lucrează pentru Wells Fargo Advisors în Charlotte.

Mai mult de jumătate din angajații CapTrust dețin acțiuni, fiecare angajat fiind eligibil să cumpere acțiuni după trei ani de muncă. Nu există capital privat sau proprietate externă. „Este o mare parte din succesul nostru”, spune John Curry, director senior de marketing. "Este uimitor cum oamenii lucrează mai mult atunci când simt o anumită proprietate."

Stilul de proprietate al CapTrust l-a impresionat pe Edwards, care nu dorea să-și vândă afacerea către o companie publică care se confruntă cu o presiune trimestrială a veniturilor. „După ce ne-am deținut propria afacere atât de mult timp, nu am vrut neapărat să lucrăm pentru altcineva”, spune el. „Am vrut, de asemenea, să punem alți oameni din echipa noastră în poziția de a dobândi proprietate”.

Creșterea supravegherii guvernamentale a consilierilor financiari a beneficiat CapTrust prin încurajarea proprietarilor independenți să se alăture unui grup mai mare decât să facă investiții costisitoare în sisteme software, spune Miller. „Lucrarea necesită acum o mulțime de documentație - o documentație nebună - și trebuie să vă reconstruiți tehnologia pentru a urmări anumite lucruri. Chiar dacă a funcționat bine pentru noi, este un bun exemplu al modului în care reglementările guvernamentale pot începe cu cele mai bune intenții, dar sunt deseori prea elaborate și devin prea greoaie ”.

La doi ani de la aderarea la CapTrust, Edwards este un credincios. „Nu au fost scoase covoare de sub picioarele noastre. Tot ce au promis s-a concretizat ”.

Fotografie prezentată oferită de Kane Realty