Publicat: 03/03/2013 | Actualizat: 07/09/2019 de Financial Samurai 48 de comentarii

milion

Înmulțiți cu 667 pentru a ajunge la 1 milion de dolari și apoi aprindeți focul.

Următorul este un post de invitat de către perspicace cititor JayCeezy. Este un investitor veteran care își împărtășește perspectiva asupra investițiilor, pensionării și toleranței la risc. Cu sechestrul acum în vigoare, va fi interesant să vedem cum evoluează economia și piețele bursiere cu o ancoră pe spate.

Cum să pierzi un milion de dolari.

Glumește. A fost mult mai mult. Din fericire, am terminat și am continuat. Aproape că nu te gândești la asta. Ei bine, domnule.

Îmi place subiectul finanțelor personale și mă bucur de cărți, podcast-uri, buletine informative și, în special, de blogurile din rețeaua Yakezie. Există un element de fantezie bazat pe viitor, care atinge independența financiară pentru a ne permite să spunem și să facem ceea ce dorim, în loc de ceea ce trebuie. Și din când în când, am nevoie de o pauză de la blogurile PF în care toată lumea este inteligentă, un gânditor critic, de succes, rezistent, orientat spre obiective, un investitor câștigător și cu aspect minunat.

Tu, dragă cititoare, ești toate aceste lucruri, altfel nu ai citi Samuraiul financiar. Deci, să o schimbăm câteva minute; stai pe spate și experimentează câteva povești despre cum cineva (ok, eu) mi-a ars metaforic acoperișul gurii pe o felie fierbinte de pizza PF. Asigurați-vă că păstrați în apropiere o cană rece de Schadenfreude.

Luni sângeroase negre, 1987

Wow. A fost o zi. La acea vreme, m-am considerat bine în drumul meu de a deveni un investitor experimentat care ar putea lua un pumn; dar a fost dezvăluit ca un diletant cu o falcă de sticlă. După o alergare de 40% pentru anul respectiv, pe 19 octombrie 1987, Dow a scăzut cu 22%. Îmi amintesc în mod clar că am lovit o „oră fericită” după serviciu și că am auzit doi tipi care păreau să fie profesioniști în finanțe, care sunt disprețuitori. „Mulți oameni vor câștiga mulți bani din ziua de azi.”

„Da. Barmani, ”m-am gândit la mine.

În următoarele două luni brutale, am pierdut echivalentul salariului de patru luni; era de neconceput pentru mintea mea neclintită. Mi-am pierdut nervii și mi-am vândut noul fond mutual care părea o investiție atât de inteligentă cu câțiva ani mai devreme.

• Punchline: Oh, și Dow a terminat pozitiv pentru anul.

• Lecţie: Nu intrați în panică după ce se întâmplă ceva rău. Lucrul rău s-a întâmplat deja. Este prea târziu pentru a intra în panică. Mergi la o „oră fericită” și zâmbește printre lacrimi. Acceptați că, odată ce credeți că sunteți un investitor experimentat, sunteți la cel puțin cinci ani distanță de a fi experimentat.

(imagine: Kevin Bacon în ‘Animal House’, 1978)

Cumpărarea unei anuități cu trecerea mea IRA

După ce am părăsit un loc de muncă la 401 (k) și am încercat să evit plata taxelor și penalităților pentru retragerea anticipată, am fost trimis la un profesionist financiar. Mi-am exprimat îngrijorarea atât pentru siguranță, cât și pentru evitarea impozitului și mi-a sugerat o trecere IRA. Totul a sunat grozav în timp ce am semnat și m-am întrebat dacă poate profitez de utilitatea ei. Am întrebat-o cum va câștiga bani din acest lucru, deoarece nu am văzut o linie de comision. Ea a răspuns: „Nu vă faceți griji pentru asta, compania ne îngrijește bine”. Imaginați-vă ușurarea mea! Drăguță doamnă, nu a vrut să-mi fac griji.

Am spus „OK”, pentru că a sunat grozav cu toate aceste beneficii terțiare, cum ar fi asigurarea de viață și o garanție de returnare a principalului. Dar cei dintre voi care încă citiți știu ce a urmat. A fost un „atac de rechin”, în care trecerea mea IRA a fost taxată cu 1,45% anual pentru „protecție fiscală a anuității” inutilă. IRA-urile sunt deja protejate din punct de vedere fiscal. A fost o penalitate de retragere timpurie dacă am mutat banii în primii opt ani. Și o „taxă de marketing” 12b-1 de 0,5% pe an, inutilă, deoarece marketingul fusese finalizat când am semnat contractul. Toate acestea pe lângă o cheltuială administrativă anuală de .95%. Dar asta a fost scris cu amprente mici, nu am citit-o decât ani mai târziu, când piața de valori a crescut, dar trecerea mea IRA nu.

• Punchline: Am calculat că a câștigat peste 6.000 de dolari din investiția mea, petrecând 30 de minute cu mine. 12.000 de dolari pe oră, treabă frumoasă dacă reușești!

• Lecție: Nu considerați Asigurările de Viață o „investiție” și nu păstrați un IRA într-o Anualitate. „Returnarea principalului” garantat este un beneficiu perceput pe care îl veți plăti scump, cu o valoare practică redusă. Și cel mai jenant dintre toate, Notă către sine: citiți amprenta înainte de a semna ceva.

Notă de la Sam: Îi încurajez pe toți să vadă cum își pot reduce taxele de 401 (k) pe măsură ce se adună enorm în timp. Am trecut de la a plăti 1.700 de dolari pe an la acum mai puțin de 500 de dolari pe an

Angajatorul a deturnat fondurile mele 401 (k)

Am acumulat echivalentul a opt luni de salariu în 401 (k) în cinci ani, ca prim angajat într-o mică afacere. Proprietarul companiei și cu mine ne-am intersectat pe un site client la care lucram de patru ani; el nu m-a recunoscut și a trebuit să mă reintroduc în el. Apoi s-a comportat de parcă mi-ar fi datorat bani, pentru a folosi o figură de stil. Nu știam puțin, era un comportament literal și nu figurativ. Până atunci, a câștigat personal peste 250.000 de dolari din munca mea. Wow.

Primisem rezumate anuale ale planului 401 (k), dar se pare că au fost falsificat. Nu-i așa? Am contactat oamenii legii și m-au îndrumat către Departamentul Muncii pentru a obține probe documentate. Am luat legătura cu DOL și nu s-ar implica pentru dispute mai mici de 100.000 USD. Prinde 22. I-am alertat pe colegii mei de situație și am convenit să ne unim pentru a ne recupera banii din acest plan fictiv 401 (k).

Angajatorul le-a plătit apoi toți banii lor, dar nu pe ai mei, rezolvându-le problemele și izolându-mă de ei. Înapoi la luptă singur. Am angajat un avocat; ceva ce niciodată în visele mele cele mai sălbatice nu am crezut că va trebui să fac. M-am gândit că dacă mi-aș trăi viața corect, nu aș avea nicio problemă de genul acesta care nu ar putea fi motivată sau discutată. Angajatorul meu știa că greșește și îmi datora bani și mințise; pur și simplu nu a vrut să plătească. M-am stabilit când s-a dovedit că costul mersului la proces este de două ori mai mare decât suma în cauză, fără nicio garanție a rezultatelor sau a colectării ulterioare.

• Punchline: Am plătit avocatului 40 de cenți din fiecare dolar, ceea ce nu era soldul total datorat.

• Lecție: Nimeni nu te caută. Nu angajatorul tău, nu guvernul, nu sistemul juridic. Nu vă faceți griji cu privire la insultarea cuiva cu o simplă cerere de informații despre banii dvs. Uneori încrederea va fi întreruptă, iar problema nu va fi ceea ce este corect, ci cu ce poate scăpa cealaltă parte.

Prietenii care cer să împrumute bani

Patru au fost prieteni, nici unul nu este astăzi. Doi din cei patru m-au rambursat. 25% din bani au fost rambursați. Nu sume uriașe, dar cu siguranță nu mici. Interesant este că niciunul dintre acești tipi nu a fost cel mai bun prieten. Am raționalizat că nu le cereau familiei apropiate sau prietenilor mai apropiați, pentru că nu voiau să fie jenați. Mi-au plăcut toți acești băieți, am vrut să-i ajut fără nicio altă agendă și încă mi-e dor de prietenia lor până în prezent.

„Cererea” este diferită de „oferirea” pentru a ajuta un prieten sau un membru al familiei. Uneori banii sunt singura soluție la o problemă și este plăcut să poți ajuta pe ceilalți când poți. Simt mult mai diferit decât atunci când ești „marca” la care vin cu cererea.

• Punchline: Abia ani mai târziu, am aflat că în toate cazurile au folosit împrumuturile de la mine pentru a plăti altora cărora le-au datorat bani.

• Lecție: Odată ce cineva cere să împrumute bani, a decis că prietenia s-a încheiat deja. Dacă spui „nu”, nu vei mai fi prieten. Dacă spuneți „da”, veți păstra aspectul prieteniei mai mult timp, dar în realitate nu mai sunteți prieteni.

Vânzări la domiciliu

Să facem acest lucru rapid, cum ar fi eliminarea unui banderol. Prima casă, am construit un capital în 15 ani, plătind casa. Cartier frumos, dar s-a întâmplat ceva ciudat. În două case de pe strada mea, bunicii care stăteau în case de zeci de ani în care copiii adulți s-au mutat înapoi și și-au adus adolescenții cu ei. Adolescenții au început să vândă droguri din case. Puteți ghici restul.

Ne-am mutat apoi într-un orășel idilic de care mă îndrăgostisem în adolescență. Găzduiește cel mai mare turneu de turnee din S.U.A. în ceea ce privește participarea, iar soția mea și cu mine am fost vizitând-o împreună de 15 ani, întrebându-ne „De ce ajung acești oameni să locuiască aici, dar noi nu?” Deci, „tocmai am făcut-o” și am cumpărat o casă acolo în partea de sus a balonului imobiliar.

Pe scurt, am avut unele dificultăți cu vecinii rău intenționați și standarde duble pentru aplicarea HOA (ne). Ne-am trezit în fiecare zi cu o groapă în stomac și nu am văzut nicio speranță de îmbunătățire. Șapte ani mai târziu, am vândut cu o pierdere netă de ... așteptați-o ... întreaga sumă de capital din prima mea casă. Coincidență? Nu contează! Este o dificultate să ai zero capitaluri imobiliare după 22 de ani de plăți la domiciliu.

• Punchline: Uneori, îndrăgostirea de adolescent este doar o pasiune. De fapt, de fiecare dată.

• Lecție: Merită total să ieșiți dintr-o casă/investiție cu pierderi, dacă nu ați cumpăra aceași casă/investiție astăzi la prețul la care puteți vinde. Și nu-i lăsa pe nepoții tăi adolescenți să se mute cu tine.

Obiecte de colecție

La un moment dat, un bărbat îndepărtează lucrurile copilărești.

Am avut unele cool. Unele mi-au fost oferite într-un generos spirit de familie. Unele au fost achiziționate prin nenumărate ore de tranzacționare, cumpărare și vânzare. Unele fuseseră achiziții de impuls momentane. Și unele au fost articole pietonale fortuite pe care piața doar ani mai târziu le-a stabilit că au valoare nominală. Dar au fost foarte amuzanți și nu totul este măsurat în dolari.

Am decis să dezvestesc. O parte din „reducerea” și „simplificarea” mea. O carte de benzi desenate din epoca bronzului, care nu a fost niciodată ceea ce s-ar putea numi un succes contemporan, a fost „X-Men”. Am cumpărat o copie a Giant-Size X-Men # 1, am citit-o o dată și am pus-o în plastic și am păstrat-o într-o cutie timp de 32 de ani. Mă costă 50 de cenți și l-am vândut cu 500 de dolari. Cinci ani mai târziu, tipul căruia i-am vândut-o a fost clasificat și l-a vândut pe eBay cu 5.200 de dolari.

Punchline: În 1998 am avut o ofertă de 600 de dolari pentru o copie curată a unui PPV Howard Stern; Am crezut că mă pot descurca mai bine și va crește pentru totdeauna. Astăzi plătesc pentru mai puțin de 10 USD.

Lecţie: Uneori ai de gând să lași bani pe masă. Nu totul este măsurat în dolari. Nu știi că ești într-un balon până nu este prea târziu. Și ceva merită doar ceea ce un cumpărător este dispus să plătească.

Istoria portofoliului de 5 ani

Recesiuni bursiere: 2000-03 (-50%), 2007-09 (-57%)

OK, sper să te pregătești. Pentru că acesta este cel mare. După cinci ani de 20% + reveniri la sfârșitul anilor '90, am fost de fapt oarecum ușurat să văd o piață de urs în următorii trei ani. Stătusem alături de băieți care îmi spuneau despre aceste „stocuri grozave”, totuși nu auziseră niciodată de un raport P/E sau ar putea numi trei stocuri în Dow 30. Un semn contrar, fără îndoială. S&P 500 P/E depășea 32. Totul părea normal. Balonul dot-com a izbucnit și 9/11 a distrus vieți împreună cu speranța unui război rece post-pace și încredere într-un viitor previzibil. A trecut mult timp și efort, lacrimi și durere. A, și piețele au scăzut și ele.

Dar opt ani mai târziu, ocuparea forței de muncă era de 4,4% (știu, nu?), Iar viitorul părea oarecum plin de speranță. Am luat prima recesiune ca o oportunitate de cumpărare care mergea în totalitate și la timp pentru a mă alătura soției mele într-o pensie anticipată în 2008. Cum ar putea să se întâmple ceva de genul 50% Bear Market, atât de curând? Ei bine, în octombrie 2007, S&P 500 (75% din întreaga piață de valori din SUA) a scăzut cu 57% în următoarele 16 luni. Imaginați-vă că vă uitați la activitatea vieții dvs. de a economisi și a investi și a vedea 43 de cenți pentru totdeauna 1 $ pe care l-ați avut cu doar 16 luni înainte (știu, nu?)

Cea mai oribilă zi a acestei măcinări încetinite a fost cea mai gravă declin de o zi de la Black Monday cu două decenii în urmă, iar portofoliul meu s-a micșorat cu costul unui Rolls-Royce Ghost. Pentru aceia dintre voi dornici să-mi dea seama de ideea mea, permiteți-mi să vă ajut spunând că, da, Ghost este Rolls-ul entry-level. Știu, bine? Dar totuși, spun doar.

Ei bine, soția mea este cea mai mare; ea a înțeles imediat posibilele consecințe pentru noi și s-a întors la muncă pentru a ne ajuta să ne reconstruim economiile (la cererea angajatorului ei, un câștig-câștig dacă există ceva pozitiv din asta). Acesta trebuia să fie coșmarul fiecărui pensionar, să fie afară și să se retragă, dar a făcut-o fără să se plângă. Plănuisem o pensionare anticipată de la vârsta de 16 ani, când m-am uitat în jur la oamenii care își lucrau cea mai mare parte a vieții la slujbe despre care erau ambivalenți și am decis că trebuie să aflu. A fost un lucru destul de rușinos să trec peste portofoliul nostru și să vedem o astfel de devastare fără nicio decizie activă din partea mea; Tocmai am pornit computerul în fiecare zi, ca să-l văd cum se prăbușește.

Cum ar putea avea loc această distrugere masivă a bogăției de două ori în decurs de 10 ani? Din fericire, soția mea a fost tare în legătură cu asta, foarte susținătoare; nu m-a învinovățit și a spus că ar fi făcut aceleași alegeri cu aceleași informații disponibile. Am luat un exemplu de la ea, mi-am îmbrăcat ‘pantalonii de băieți mari’ și am continuat să lucrez și să economisesc. A fost tot ce am putut face.

Când ești tânăr și ai unele succese, viața pare scurtă. Dar apoi continuă. Și poate că acele succese timpurii se lovesc de niște vânturi. În acel moment, unul (ok, eu) realizăm că viața este lungă și va fi mult mai lungă pentru cei cu planuri care fac craterul în timpul testării stresului în timp real. Încercările mele de a-mi controla reacția la emoțiile Lăcomiei și fricii nu mă făcuseră decât să regret.

• Punchline: Am petrecut mii de ore neproductive în îngrijorare, furie, insomnie, simțindu-mă fără speranță și confruntându-mi cu eșecul sub formă de numere grele. Nu voi recupera niciodată acel timp și energie. Dar am făcut tot posibilul în ceea ce puteam controla, iar lumea nu s-a sfârșit.
• Lecție: Regretul vine ca o zori de luni iarna; rece, umed, lent, gri și promisiunea că ziua se va înrăutăți. Toată lumea asumă riscuri atunci când recompensele vin rapid și ușor, dar dezavantajul riscului eșuat este regretul. Odată experimentat, acesta face ca unul (ok, eu) să reconsidere apetitul pentru posibilele consecințe. În acest moment al vieții mele, voi face aproape orice pentru a evita acea emoție a Regretului. Piețele pot rămâne iraționale mult mai mult decât puteți rămâne solvabile. În cele din urmă, dacă se prezintă oportunitatea, obține-ți un soț care te va sprijini. De departe cea mai bună investiție a mea, dar acesta este un subiect pentru o altă postare.

Nu veți cunoaște toleranța la risc până când nu simțiți durerea

Ei bine, acestea sunt un eșantion reprezentativ al gafelor și bufoniei mele PF. Recunoașteți, vă simțiți mai bine acum, nu? Da, o știam; bun. De aceea le-am împărtășit. Și recunoaște, de asemenea; după ce ați citit titlul, nu v-ați simțit oarecum ușurat că nu am reluat gluma lui Steve Martin care face din fiecare postare pe blogul PF aproximativ „un milion de dolari”? Da, o știam; bun.

Dacă avem norocul să jucăm acest joc PF pentru o vreme, suntem cu toții obligați să suferim pierderi. Modelul Kübler-Ross pentru Grief are cinci etape care merg astfel: Negarea, Furia, Negocierea, Depresia, Acceptarea. Îmi place să revizuiesc acele cartiere vechi din când în când, dar în prezent trăiesc în codul poștal „Acceptare”. Pierderile sunt în spatele meu acum, dar lecțiile și umilința sunt încă cu mine. Din fericire, am terminat și am continuat. Aproape că nu te gândești la asta. Ei bine, domnule. Și dacă nu ați învățat nimic altceva din această postare, vă rugăm să aflați acest lucru: pentru a face o umlaut peste „u”, tastați ‘Alt + 129’

Și dacă dvs., dragă cititoare, aveți gafe PF pe care ați dori să le împărtășiți, de vreme ce există o lecție de învățat, aș vrea să le aud și eu. Mult noroc pentru noi toți în 2013!

Nota editorului: Impulsul acestei postări a venit dintr-o discuție pe care JC și am avut-o în postarea „Alocarea valorii nete recomandate după vârstă și experiență de lucru”. Mulți cititori au susținut că sunt în regulă cu o majoritate a valorii nete în stocuri. Am vrut să oferim cealaltă parte a poveștii.

RECOMANDĂRI PENTRU A CONSTRUI BUNĂTATE

* Gestionați-vă finanțele într-un singur loc: Cel mai bun mod de a deveni independent din punct de vedere financiar și de a vă proteja este să vă controlați finanțele, înscriindu-vă la capitalul personal. Acestea sunt o platformă online gratuită care vă agregă toate conturile financiare într-un singur loc, astfel încât să puteți vedea unde puteți optimiza. Înainte de Capitalul Personal, a trebuit să mă conectez la opt sisteme diferite pentru a urmări peste 25 de conturi de diferență (brokeraj, mai multe bănci, 401K etc.) pentru a-mi gestiona finanțele. Acum, mă pot conecta la capitalul personal pentru a vedea cum funcționează conturile mele de acțiuni și cum progresează valoarea mea netă. De asemenea, pot vedea cât cheltuiesc în fiecare lună.

Cel mai bun instrument este Portfolio Fee Analyzer, care rulează portofoliul de investiții prin intermediul software-ului său pentru a vedea pentru ce plătiți. Am aflat că plătesc 1.700 de dolari pe an în taxe de portofoliu, habar n-aveam că plătesc! De asemenea, au lansat recent cel mai bun Calculator de planificare a pensionării, folosind datele dvs. reale pentru a rula mii de algoritmi pentru a vedea care este probabilitatea dvs. pentru succesul pensionării. Odată ce vă înregistrați, faceți clic pe fila Advisor Tolls and Investing din partea dreaptă sus, apoi faceți clic pe Plan de pensionare. Nu există un instrument gratuit mai bun online care să vă ajute să vă urmăriți valoarea netă, să minimizați cheltuielile cu investițiile și să vă gestionați averea. De ce să pariezi cu viitorul tău?

Calculatorul de planificare a pensiilor, premiat de Personal Capital. Ești pe drumul cel bun?

Despre autor: Sam a început să-și investească banii de când și-a deschis un cont de brokeraj online online în 1995. Sam a iubit atât de mult să investească, încât a decis să facă o carieră din investiții petrecând următorii 13 ani după facultate lucrând la Goldman Sachs și Credit Suisse Group. În acest timp, Sam și-a primit MBA de la UC Berkeley, cu accent pe finanțe și imobiliare. De asemenea, a devenit înregistrat în Seria 7 și Seria 63. În 2012, Sam a putut să se retragă la vârsta de 34 de ani, în mare parte datorită investițiilor sale care acum generează aproximativ 250.000 de dolari pe an în venituri pasive, în mare parte datorită noilor sale investiții în crowdfunding imobiliar. El petrece timp jucând tenis, petrecând timp cu familia, consultând companii de top în domeniul fintech și scriind online pentru a-i ajuta pe ceilalți să obțină libertatea financiară.