Care este raportul de rezervă?

Raportul rezervelor - cunoscut și sub denumirea de rezerva bancară, necesitatea rezervelor bancare sau raportul rezervelor de numerar - este procentul de depozite pe care o instituție financiară trebuie să le dețină în rezervă ca numerar. Banca centrală este instituția care determină valoarea solicitată a ratei rezervelor. Rezerva unei bănci constă de obicei din bani pe care îi are și este păstrată în seiful său. Băncile au, de asemenea, numerar păstrat în contul lor la banca centrală.

generală

Defalcarea raportului de rezervă

În general, raportul rezervelor este utilizat în planificarea politicii monetare pentru a reglementa suma de numerar pe care băncile o pot converti în împrumuturi. În plus, autoritățile monetare centrale utilizează raportul pentru a proteja băncile de o scădere bruscă a lichidității, care poate duce la o criză financiară 2008-2009 Criza financiară globală Criza financiară globală din 2008-2009 se referă la criza financiară masivă cu care s-a confruntat lumea. 2008 - 2009. Criza financiară a afectat persoanele și instituțiile din întreaga lume, milioane de americani fiind profund afectați. Instituțiile financiare au început să se scufunde, multe au fost absorbite de entități mai mari, iar guvernul SUA a fost obligat să ofere salvări .

Deși unele țări precum Australia și Marea Britanie nu au rate de rezervă, altele, cum ar fi Libanul și Brazilia, au un raport de rezervă de 30%, respectiv 20%. Cifrele sunt importante, deoarece asigură faptul că fiecare țară este capabilă să își reglementeze și să își protejeze economia.

Impactul raportului de rezervă asupra obligațiunilor și acțiunilor

O rată a dobânzii mai mare dăunează proprietarilor de obligațiuni, întrucât ratele dobânzii au o relație inversă cu valoarea obligațiunilor. De asemenea, piața de valori tinde să se comporte negativ atunci când ratele dobânzilor cresc, deoarece este mai scump pentru companii să obțină nivelul dorit de finanțare. În consecință, creșterea cerinței de rezervă dăunează obligațiunilor și acțiunilor. Un raport mai mare apare atunci când economia se confruntă cu inflația, în timp ce un raport mai mic se înregistrează în timpul deflației Deflația Deflația este o scădere a nivelului general al prețului bunurilor și serviciilor. Altfel spus, deflația este inflația negativă. Când apare, valoarea monedei crește în timp. Astfel, mai multe bunuri și servicii pot fi achiziționate pentru aceeași sumă de bani. .

În special, băncile au dificultăți când banca centrală ajustează raportul de rezervă în sus, deoarece există o limită a cantității de bani pe care băncile o pot împrumuta și, prin urmare, a valorii dobânzii pe care o pot câștiga. Reversul este adevărat atunci când banca centrală reduce rata rezervelor. Băncile au mai mulți bani de împrumutat și se generează mai multe dobânzi.

În anumite țări, o anumită sumă de bani este plătită băncilor ca dobândă la rezervele lor. Practica este de obicei benefică băncilor, dar depinde de ratele predominante. De exemplu, S.U.A. Rezerva Federală Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve este banca centrală a Statelor Unite și este autoritatea financiară din spatele celei mai mari economii de piață liberă din lume. plătește aproximativ 0,5% din ratele rezervelor ca compensație către bănci pentru veniturile pierdute atunci când crește necesarul de rezervă.

Considerații pentru investitori

Investitorii internaționali trebuie să urmărească cu atenție ratele rezervelor, în special pe piețele care se bazează pe cerințele rezervelor pentru gestionarea politicilor monetare. În multe cazuri, acționarii sunt capabili să spună când vor avea loc variații ale ratelor rezervelor, examinând tiparele macroeconomice.

O țară a cărei inflație este în creștere va experimenta de obicei o creștere a ratei rezervelor sale. Un investitor poate acoperi astfel de riscuri prin investiții în mai multe regiuni și țări. De asemenea, un investitor își poate schimba investițiile în domenii care nu sunt influențate de modificările raportului.

Impactul asupra politicii monetare

Majoritatea băncilor centrale, cum ar fi Bank of England Bank of England Banca Angliei (BoE) este banca centrală a Regatului Unit și un model pe care sunt construite majoritatea băncilor centrale din întreaga lume. De la înființarea sa în 1694, banca s-a schimbat de la a fi o bancă privată care a împrumutat bani guvernului, la a fi banca centrală oficială a Regatului Unit., SUA. Sistemul Rezervei Federale și Banca Centrală Europeană Banca Centrală Europeană Banca Centrală Europeană (BCE) este una dintre cele șapte instituții ale UE și banca centrală pentru întreaga zonă euro. Este una dintre cele mai importante bănci centrale din lume, care supraveghează peste 120 de bănci centrale și comerciale din statele membre., tind să nu schimbe frecvent ratele rezervelor, deoarece pot provoca probleme de lichiditate. În schimb, utilizează operațiuni de piață deschisă, cum ar fi relaxarea cantitativă.

De exemplu, raportul rezervelor din S.U.A. este limitat la 10% pentru depozite și 0% pentru depozitele la termen care se întind pe mai mulți ani. Cifrele sunt discutate și stabilite de un consiliu de guvernatori. La fel ca depozitele la termen, conturile de economii nu sunt afectate de cerințele de rezervă.

Creșterea procentului de depozite pe care băncile trebuie să le păstreze sub formă de numerar seif determină o scădere a valorii împrumuturilor pe care le pot face. Deși eficacitatea cerințelor de rezervă ca instrument de politică este extrem de discutabilă, există puține îndoieli că aceasta influențează piața monetară. Utilizarea lor devine mai puțin relevantă în țări precum SUA, unde autoritățile de reglementare preferă relaxarea cantitativă.

Mai multe resurse

CFI este furnizorul oficial al analistului global de modelare financiară și evaluare (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Programul de certificare Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare CFI de mai jos vor fi utile:

  • Rezerve valutare Rezerve valutare Rezervele valutare se referă la activele străine deținute de banca centrală a unei țări. Activele străine cuprind active care nu sunt denominate în moneda națională a țării. De exemplu, obligațiunile de stat americane deținute de Banca Japoniei sunt active străine pentru Japonia.
  • Numerar restricționat Numerar restricționat Numerarul restricționat se referă la numerarul care este păstrat de o companie din motive specifice și, prin urmare, nu este disponibil pentru utilizarea obișnuită de afaceri obișnuită. Poate fi pus în contrast cu numerarul nerestricționat, care se referă la numerarul care poate fi utilizat în orice scop.
  • Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar Situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerar) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, trimestru sau an). Situația fluxurilor de trezorerie acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanț
  • Ușurarea cantitativă Ușurarea cantitativă Ușurarea cantitativă (EQ) este o politică monetară de tipărire a banilor, care este pusă în aplicare de Banca Centrală pentru a dinamiza economia. Banca Centrală creează

Instruire analist financiar

Obțineți pregătire financiară de talie mondială cu programul de instruire online analist financiar al CFI, certificat FMVA® Certification Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan și Ferrari !

Câștigați încrederea de care aveți nevoie pentru a vă ridica pe o scară într-o carieră de finanțare corporativă de mare putere.

Aflați modelarea financiară și evaluarea în Excel într-un mod simplu, cu instruire pas cu pas.