Proprietarii 3G Capital, Warren Buffett realizează tăieturi profunde în Foods Giant

O fabrică Heinz din Pocatello, Idaho, va fi închisă de noii proprietari ai companiei.

heinz

Kim Raff pentru The Wall Street Journal

POCATELLO, Idaho - De ani de zile, H.J. Heinz Co. managerii au considerat fabrica lor de produse congelate din inima țării cartofilor o fabrică model, clasificând-o drept cea mai bună din S.U.A. în 2009 și 2011 pentru siguranță, curățenie și eficiență.

Deci, lucrătorii de aici s-au gândit că este o veste bună când au aflat în februarie anul trecut că o firmă braziliană, susținută de investitorul miliardar Warren Buffett, cumpăra venerabilul producător de ketchup cu 23 de miliarde de dolari - una dintre cele mai mari oferte din industria alimentară din istorie. Lucrătorii spun că managerii fabricii le-au spus să se aștepte la extindere.

POCATELLO, Idaho - De ani de zile, H.J. Heinz Co. managerii au considerat fabrica lor de produse congelate din inima țării cartofilor o fabrică model, clasificând-o drept cea mai bună din S.U.A. în 2009 și 2011 pentru siguranță, curățenie și eficiență.

Deci, lucrătorii de aici s-au gândit că este o veste bună când au aflat în februarie anul trecut că o firmă braziliană, susținută de investitorul miliardar Warren Buffett, cumpăra venerabilul producător de ketchup cu 23 de miliarde de dolari - una dintre cele mai mari oferte din industria alimentară din istorie. Lucrătorii spun că managerii fabricii le-au spus să se aștepte la extindere.

În schimb, cei 400 de lucrători de aici au devenit victime într-o campanie de reducere a costurilor, care este vorba de industria alimentară. Deși Heinz a fost considerat una dintre cele mai slabe organizații din industrie, investitorii brazilieni principali, firma de capital privat 3G Capital, cred că au identificat o grăsime mare.

În noiembrie, Heinz a spus că va închide fabrica din Idaho în prima jumătate a acestui an. Poate că a fost o fabrică de modele, dar a fost, de asemenea, un exemplu al tipului de logistică dubioasă care costă bani Heinz. Enchilatele înghețate, de exemplu, au fost transportate cam la o mie de mile de la o fabrică din San Diego, ambalate cu orez și sos de către lucrătorii din Pocatello, apoi expediate în toată țara către centrele de distribuție de pe coasta de est.

O fabrică Heinz în jurul anului 1901

Heinz va închide și fabrici din Carolina de Sud și Ontario, Canada. Au existat două scuturări majore în rândurile executivului, iar afacerea sa centrală din America de Nord se află pe al treilea director executiv în opt luni. În concluzie, noii proprietari au redus numărul de capete cu aproximativ 1.480, sau cu aproximativ 5% din forța de muncă la nivel mondial, începând din aprilie.

Miscările au surprins industria parțial, deoarece Heinz, cu sediul în Pittsburgh, a trecut deja prin ani de strângere a centurii sub presiunea investitorului Nelson Peltz, care a câștigat două locuri în consiliul de administrație în 2006. Spune Gil Schneider, care și-a pierdut slujba de director financiar al Heinz din America de Nord operație în iulie: "Nu eram grase din cap până în picioare. Eram grase din cap până în umăr."

Reînnoirea Heinz se află în centrul unei schimbări mai largi în industria alimentară ambalată. De ani de zile, companiile de produse alimentare ambalate au continuat creșterea economiei în general. "Ei ar putea oferi câteva puncte procentuale de creștere a câștigurilor în somn", spune Jeff Gell de la Boston Consulting Group.

O istorie a lui Heinz

Recesiunea a înlăturat creșterea și a făcut consumatorii conștienți de costuri. Companiile de produse alimentare au descoperit că reducerile și promoțiile pe care le foloseau pentru a menține vânzările în timpul crizei au pierdut din ce în ce mai mult consumatorii. Între timp, marii comercianți cu amănuntul, cum ar fi Wal-Mart Stores Inc. și Kroger Co. au câștigat putere de preț, spune Andrew Lazar, analist în industria alimentară la Barclays. Producătorii de alimente sunt supuși unei presiuni crescânde pentru a reduce costurile, spune el, iar „acordul Heinz a creat un sentiment sporit de urgență”.

Kellogg Co. a declarat în noiembrie că va reduce aproximativ 2.000 de locuri de muncă, sau 7% din forța sa de muncă globală, în următorii patru ani, ca parte a unui plan de reducere a costurilor de miliarde de dolari. "Trebuie să aveți capacitatea potrivită, locația corectă și structura corectă a costurilor, iar unele facilități au greșit", a declarat John Bryant, director executiv al Kellogg, într-un interviu. "La fel ca facilitatea cookie-urilor din Charlotte, N.C., categoria cookie-urilor este în jos, așa că am avut mai multă capacitate decât ne trebuia acolo." Kellogg intenționează să închidă fabrica respectivă până la sfârșitul anului.

ConAgra Foods Inc., care realizează Healthy Choice Meals și Hunt’s ketchup, a anunțat planuri de reducere a costurilor în lunile mai și decembrie trecute. O purtătoare de cuvânt a ConAgra a declarat că lucrează la reducerea costurilor administrative și ale lanțului de aprovizionare; îmbunătățirea competitivității; și să sprijine investițiile în creștere.

Fondurile de capital privat și investitorii activi aplică o parte din presiune. Luna trecută, dl. Peltz, care conduce firma de investiții Trian Fund Management LLP, a câștigat un loc în consiliul de administrație al companiei Mondelez International Inc., producător de biscuiti Ritz și bomboane de ciocolată Cadbury, după luni întregi de presiune publică a companiei pentru a-și îmbunătăți marjele de profit. Fondul speculativ Corvex Management LP a făcut presiuni pe Ralcorp Holdings Inc., care face ca alimentele pe care comercianții cu amănuntul le vând sub propriile mărci să accepte în 2012 să se vândă lui ConAgra într-un acord de 5 miliarde de dolari.

Heinz a fost fondat ca îmbuteliator de hrean în 1869. De-a lungul anilor, a devenit un grup alimentar întins cu produse variind de la ketchup-ul său, care are aproximativ 60% din S.U.A. piață, la mâncare pentru bebeluși la Bagel Bites.

Când a atras atenția dlui. Peltz în urmă cu aproape un deceniu, era cunoscut și pentru avantajele angajaților săi. Cu mult timp în urmă fondatorul său a construit o piscină și o sală de sport pentru muncitori la sediul său. Mai recent, directorii săi s-au bucurat de birouri generoase.

Domnul. Peltz l-a împins pe Heinz să reducă costurile și să vândă active pentru a se concentra mai mult pe ketchup și alte afaceri principale. Avantajele pentru directorii din Pittsburgh au început să dispară.

„Când am început acolo, executanții aveau sifon și apă gratuite, membri la cluburi de golf, parcare gratuită, membri ai cluburilor de sănătate”, își amintește dl. Schneider, un veteran de 10 ani al lui Heinz și directorul financiar al Americii de Nord până în iulie anul trecut. Sub dl. Peltz, majoritatea „au dispărut”, spune el.

Acțiunile lui Heinz au crescut cu aproape 80% între momentul în care au început să circule știri despre dl. Interesul lui Peltz pentru Heinz în februarie 2006 și anunțul din februarie trecut că compania este vândută - depășind unii dintre principalii săi concurenți.

Veniturile sale au crescut la 11,5 miliarde USD în anul fiscal 2013 încheiat în aprilie trecut, de la 9 miliarde USD în 2007, dl. Primul an al lui Peltz în consiliul de administrație. Dar marja sa de profit din exploatare a scăzut în acea perioadă, la 14,4% de la peste 16%. Prin comparație, ConAgra's a fost de 11,9% în anul fiscal care s-a încheiat în mai.

Totuși, dl. Schneider spune că costul tăierii zonelor din stânga este relativ neatins, incluzând compensația pentru conducerea seniorilor și deplasările. „Am avut întâlniri pentru a discuta despre reducerea costurilor la Ritz-Carlton din Napoli [Florida]”, își amintește el. El spune că el și colegii săi executivi „au considerat întotdeauna că este puțin incongruent”.

3G Capital, care are birouri în Rio de Janeiro și New York, nu este străină de SUA piețele de alimente și băuturi. Cofondatorul Jorge Paulo Lemann a fost un mare acționar al producătorului de bere brazilian-belgian InBev și a ajutat la proiectarea preluării Anheuser-Busch în 2008. InBev a redus ulterior St. Forța de muncă a companiei Louis cu 6%, a înlocuit suitele executive ornamentate cu rânduri de birouri și a redus cadouri, cum ar fi biletele la jocurile de baseball Cardinals. De atunci, compania a investit în extinderea Budweiser în China.

3G a preluat Burger King în 2010. Acesta l-a înlocuit imediat pe CEO, a redus la jumătate personalul de la sediul central de 600 de persoane și chiar a înăsprit cheltuielile pentru articole la fel de mici ca fotocopiile color. În același timp, a stimulat cheltuielile pentru marketing. În iunie 2012, 3G a adus compania publică din nou sub numele Burger King Worldwide Inc., iar acțiunile sale au urcat de 72%, depășind rivalul McDonald's Corp. în perioada respectivă.

3G a aliniat susținerea formidabilă pentru preluarea Heinz. Domnul. Buffett a achiziționat aproximativ 12 miliarde de dolari din cei 23 de miliarde de dolari, în schimbul a 50% din capitalul comun, plus acțiuni preferențiale. Cumpărătorii au dezvăluit că 3G va opera compania. Atât 3G, cât și Mr. Buffett a refuzat să comenteze asupra preluării.

Când au dezvăluit înțelegerea, directorii 3G au vorbit despre respectul lor față de managementul și mărcile Heinz, despre care au spus că intenționează să le extindă. De asemenea, au început să caute modalități de a reduce cheltuielile și de a îmbunătăți eficiența.

La doar câteva zile după încheierea acordului, în iunie, directorii Heinz s-au adunat la întâlnirea lor anuală de conducere la un hotel elegant din San Francisco. Noul numit director executiv, Bernardo Hees, a anunțat înlocuirea a aproape toți executivii superiori cu subordonați sau cu proprii oameni ai 3G.

Apoi 3G și-a propus să schimbe cultura companiei. Heinz a disponibilizat 350 de persoane în Pittsburgh și s-a mutat din cele șase etaje pe care le ocupa într-una din cele două clădiri ale sediului său central, consolidând angajații în patru etaje în celălalt. Compania a doborât birouri individuale și a destrămat două etaje executive, umplând spațiul cu rânduri de stații de lucru în plan deschis.

3G i-a încurajat pe managerii Heinz să încerce să renegocieze oferte mai bune cu furnizorii, apoi să le blocheze în termene mai lungi, potrivit dl. Schneider. 3G a vizat, de asemenea, rețeaua îndepărtată de fabrici a lui Heinz.

Heinz cumpărase fabrica din țara cartofilor din Idaho în urmă cu 24 de ani pentru a produce cartofi prăjiți congelați pentru marca sa Ore-Ida și Weight Watchers Smart Ones. În aceste zile, lucrătorii de linie de acolo încep de la aproximativ 12,50 USD pe oră, plus avantaje, și se ocupă de sarcini precum presarea tăiței lasagna în recipiente cu sos marinara și plasarea enchiladelor congelate în tăvi cu microunde.

Fabrica se află la marginea orașului de 55.000, care se află la 165 de mile nord de Salt Lake City. Cel mai mare angajator al lui Pocatello este Universitatea de Stat din Idaho, dar o mare parte a orașului este un peisaj de magazine de dolari, fast-food și baruri mici.

Fabrica a suferit o oarecare strângere a centurii, inclusiv eliminarea petrecerii anuale de Crăciun, înainte de vânzare, potrivit Gordon Cook, în vârstă de 60 de ani, care s-a retras din ea vara trecută.

Dar a apărut o problemă care nu se rezolva. Piața alimentelor congelate ambalate a fost puternic lovită de o schimbare largă a consumatorilor către alimente mai proaspete. Și Heinz avea o capacitate de producție prea mare în acest sector. În 2009 a construit o nouă fabrică de alimente congelate în Carolina de Sud.

Mai mult, Pocatello era situat departe de ceilalți factori ai lui Heinz și de principalele sale piețe. Aproximativ 70% din toate ingredientele utilizate în fabrică sunt expediate din estul Mississippi, la mult peste 1.000 de mile distanță. Alții veneau din Denver, la aproape 600 de mile spre sud.

Cu toate acestea, când a fost anunțată vânzarea 3G, muncitorii au fost optimiști. Managerii fabricii au spus că „ar fi un lucru bun pentru noi”, își amintește Jackie Pierce, un fost lucrător ale cărui slujbe la uzină includeau ambalarea manuală a lasagnei înghețate. „Au spus că [domnul Buffett] are bani de băgat în fabrică și chiar s-a vorbit despre adăugarea mai multor linii de [fabricație]”.

Săptămâni după închiderea vânzării în iunie, aproximativ 10 manageri și personal din resurse umane au fost concediați. Planta a trecut de la două asistente la una.

În noiembrie, angajaților li s-a spus să se adune la o întâlnire în depozit, unde managerii își instalaseră scaune. Directorul de producție congelat al lui Heinz a dat vestea - fabrica ar fi aproape. „Nimeni nu a văzut-o venind”, spune un fost manager de uzină.

Angajații uimiți au trimis mesaje text colegilor care nu erau acolo. „A fost cu adevărat emoțional”, își amintește lucrătoarea din fabrică Martha Higgins. "Dar încă ne mai rămăseseră două ore din tura noastră. Așa că toată lumea s-a întors la muncă."

Un anunț similar la o altă fabrică din aceeași lună a petrecut mai tumultuos. Managerii unei fabrici de ketchup Heinz, vechi de un secol, din Leamington, Ontario, au spus câtorva sute de angajați adunați în cantină că și fabrica lor va fi închisă. Unii au început să înjure, să plângă și să răstoarne scaune, iar alții au ieșit năvală, potrivit oamenilor familiarizați cu incidentul.

Un purtător de cuvânt al Heinz a declarat că compania își va consolida operațiunile de produse congelate la fabrica din Ohio, care este „cea mai centrală locație pentru clienți, distribuitori și consumabilele de care avem nevoie”.

El a spus că decizia de a închide fabrica din Idaho „se bazează în principal pe amplasarea fabricii în raport cu baza noastră de clienți/consumatori și necesitatea de a îmbunătăți eficiența transportului și faptul că avem o capacitate de producție înghețată în exces”.

Deși fabrica din Carolina de Sud va fi și ea aproape, Heinz spune că adaugă aproximativ 470 de locuri de muncă în Ohio, Iowa, California și Canada, ceea ce va atenua eliminarea a aproape 2.000 de locuri de muncă în altă parte.

Domnul. Schneider, fostul director financiar din America de Nord, spune că înțelege decizia de a închide uzina de la Pocatello. „Este un drum lung de la Pocatello la clienții din nord-est și sud-est”, spune el. "3G nu a făcut-o cu răutate. Totul e treabă." Dar, din cauza relațiilor sale cu angajații din Idaho, spune el, „ar fi fost foarte greu să fac asta”.