Când am părăsit Wall Street pentru a deveni un auto-proclamat analist cantitativ de acțiuni în 2014, am făcut o greșeală clasică de debutant. Am încercat să fiu totul pentru toți oamenii. A fost un dezastru. Primele mele cercetări s-au numit Macro Analytics for Professionals. Eu și partenerul nostru am acoperit peste 100 de titluri macro - totul, inclusiv indici bursieri globali, valute, metale și mărfuri.

Dacă ai vrut să știi dacă au ieșit porci slabi, eu am fost omul tău. Dacă ai vrut să știi dacă fondurile de schimb valutar (ETF-uri) au fost tranzacționate intens, am fost omul tău. Dacă ai vrut să știi câte acțiuni au fost cumpărate și vândute în fiecare zi într-un mod imens, am fost omul tău. Dar dacă ați vrut să știți ce acțiuni să cumpărați sau să vindeți, atunci asta a fost prea secret. Nu ți-aș spune asta!

Aș putea să vă spun în ce fază a lunii am fost. A fost util! Se pare că, până la urmă, nu a fost o idee atât de cumplită. Știu fonduri speculative care au plătit unui analist mii de dolari pe an pentru perspectivele sale despre fazele lunii și modul în care acestea afectează piețele. De fapt, există multe studii care arată o corelație puternică a revenirii pieței la fazele lunii. Acest articol Marketwatch spune că lunile noi înseamnă prețuri cu 5% mai mari ale acțiunilor.

acest

Are sens: gravitația lunii mișcă mareele oceanului, iar oamenii sunt în mare parte apă. Este logic că poate afecta și deciziile noastre de investiții. În cele din urmă, am abandonat luna și macro-ul. M-am înțelept și am început să le ofer oamenilor ceea ce doreau - acțiuni.

Acum, tot ce fac este să găsesc acțiuni tranzacționate neobișnuit de investitori mari. Aleg stocuri pe baza acestui fapt și am reușit să fac acest lucru. Dar nu am abandonat complet fazele. Nu eram tipul lunii (așa cum era cunoscut pentru cercetările sale). Am devenit tipul Big Money. Vedeți, Big Money se mișcă și în faze.

Acesta este Indicele Big Money (BMI): un indicator de încredere pentru piețele supra-cumpărate sau supra-vândute. Se pare că:

Surferii nu se confruntă cu un val care se apropie. Stau și se uită în spatele lor la orizont, așteptând să vină valul cel mare. Încep să vâslească pentru a merge cu el până când îi aduce ușor împreună cu el. Ei așteaptă să meargă cu faza de undă. Lunile și piețele nu sunt diferite. Această diagramă IMC poate fi simplificată în etape. Funcționează așa:

Bani mari curg în etape

  1. Banii mari se reped, iar vânzarea este inexistentă (unde am fost luni întregi).
  2. Cumpărarea de bani mari încetinește și vânzarea începe să crească (acolo unde am fost în ultimele săptămâni).
  3. Cumpărarea de bani mari încetinește și vânzarea crește (atunci când IMC începe să scadă cu 50% sau mai puțin).
  4. Cumpărarea de bani mari este inexistentă, iar vânzătorii dețin controlul (când este timpul să le scoateți pe cumpărători).

Se pare că:

În prezent, suntem în categoria 2. IMC trebuie să scadă sub 60% pentru a ajunge la 3. Odată ce ajungem sub 50%, mă entuziasmez. Atunci mulți investitori profesioniști sunt obligați să vândă pentru că primesc robinetul de la managerul de risc. Ce ne spune Big Money?

Cumpărare riscantă

Există încă achiziții mari pe piață, dar recent, banii se îndreaptă către acțiuni „mai sigure”. În ultimele două săptămâni, au existat achiziții mari de fonduri de investiții imobiliare (REIT). În ultima săptămână, utilitățile au înregistrat o nouă creștere a cumpărăturilor mari.

De asemenea, am văzut bani care se precipită în stocurile de aur. Aurul a fost pe o cursă de tauri și a atins un maxim de șapte ani de 1.642,62 dolari pe uncie. Pentru a limita subintensitatea de risc, randamentele trezoreriei pe 30 de ani au fost cele mai scăzute vreodată vineri.

Acest lucru îmi spune că o retragere ar putea fi aproape - vrea rate mai mici. Sper că da - este de mult demult. Sunt sigur că mulți au bani pe marginea acestei piețe încălzite care așteaptă utilizarea. Mi-am mutat numerarul constant, așteptând o scufundare pentru a cumpăra - știu că nu sunt singur! Dar să îmbrățișăm retragerea și să fim răbdători.

IMC-ul scade și, din acest motiv, am fost precaut. Ți-am spus că datele s-au schimbat acum câteva săptămâni. Apoi a venit scufundarea - pentru o zi! Cu toate acestea, chiar și pe măsură ce piețele au crescut, IMC se îndrepta mai jos. Mesajul pe care îl trimite este „banii mari care se reped în acțiuni. Se încetinește”.

Oscar Wilde a spus: „Imitația este cea mai sinceră formă de lingușire”. Trebuia să-l imit pe Moon Guy pentru a mă inspira pentru fazele la care mă pricep. Asta vânează banii mari. Când cumpără acțiuni excelente, vreau să le dețin. Când vând acțiuni extraordinare la maximul pieței, vreau să le urmez fazele. Când vânzările se încadrează în Main Street, se pregătesc să cumpere din nou. La fel și eu. Flattery m-a făcut să îmbrățișez fazele Big Money.

Voi fi la TradersEXPO din New York pe 9 martie la 11:45 ET. Vom fi streaming live dacă doriți să vă înscrieți!

Linia de fund

Noi (Mapsignals) continuăm să fim urcători în S.U.A. pe termen lung și vedem orice retragere ca o oportunitate de cumpărare. Piețele slabe pot oferi vânzări pe acțiuni dacă un investitor are răbdare.

Dezvăluire: Autorul nu deține nicio poziție în stocurile menționate în momentul publicării.