dairy

PepsiCo (NYSE: PEP), una dintre cele mai mari companii din lume de produse alimentare și băuturi, și Wimm-Bill-Dann Foods OJSC (NYSE: WBD), cea mai importantă companie din Rusia de produse alimentare și băuturi, au anunțat astăzi că PepsiCo a fost de acord cu achiziționează 66% din Wimm-Bill-Dann pentru 3,8 miliarde de dolari, în așteptarea aprobărilor guvernamentale necesare. În legătură cu această achiziție, PepsiCo va oferi achiziționarea acțiunilor rămase ale Wimm-Bill-Dann printr-o ofertă după finalizarea acelei achiziții la acel moment și în condițiile prevăzute de legislația rusă, iar PepsiCo poate achiziționa acțiuni suplimentare în alte tranzacții.

Wimm-Bill-Dann este lider atât în ​​produsele lactate tradiționale, cât și în cele cu valoare adăugată, cu o poziție solidă în suc. Tranzacția va stabili PepsiCo ca cea mai mare afacere cu produse alimentare și băuturi din Rusia, o va face lider în categoria produselor lactate cu creștere rapidă a țării și își va construi prezența pe piețele cheie din Europa de Est și Asia Centrală. De asemenea, va crește veniturile globale anuale ale PepsiCo din alimente nutritive și funcționale de la aproximativ 10 miliarde de dolari astăzi la aproape 13 miliarde de dolari. Acest lucru aduce compania mai aproape de obiectivul său strategic de a construi o afacere nutrițională de 30 de miliarde de dolari până în 2020.

„Adăugarea lui Wimm-Bill-Dann în portofoliul PepsiCo este atractivă din punct de vedere financiar și ne oferă o platformă puternică, cu creștere ridicată în categoria produselor lactate”, a declarat Indra Nooyi, președinte și director executiv al PepsiCo. „De asemenea, ne oferă un lider clar în industria alimentară și a băuturilor din Rusia, o piață cu o creștere rapidă, importantă din punct de vedere strategic, care oferă o oportunitate abundentă. În același timp, afacerea puternică cu produse adăugate cu valoare adăugată a lui Wimm-Bill-Dann ne avansează imediat strategie globală de nutriție pentru a oferi consumatorilor din întreaga lume alimente și băuturi hrănitoare, accesibile, accesibile și avantajate de știință. Produsele lactate au un potențial imens, neexploatat, pentru a acoperi gustările și băuturile. gustările ca următoare frontieră în confortul alimentelor și băuturilor. "

"Wimm-Bill-Dann este o afacere extraordinară cu oportunități semnificative", a spus Zein Abdalla, director executiv al PepsiCo Europe. „Echipa de conducere a lui Wimm-Bill-Dann a construit un portofoliu remarcabil de mărci de lactate și sucuri, lider de piață, care sunt iubite de consumatorii din toată Rusia. Combinația dintre Wimm-Bill-Dann și PepsiCo Rusia va crea o afacere puternică în ceea ce privește amploarea, portofoliul de mărci și capabilitățile sistemului cu potențialul de a fi valorificat în întreaga regiune a Europei de Est și a Asiei Centrale. "

Sergei Plastinin, președintele consiliului de administrație Wimm-Bill-Dann și unul dintre acționarii care au fost de acord să vândă acțiuni către PepsiCo, a declarat: "Acordul încheiat cu PepsiCo este unul istoric atât pentru compania noastră, cât și pentru țara noastră. Wimm-Bill -Dann a fost fondat acum doar 18 ani cu o mână de angajați, care erau cu toții stabiliți într-o singură cameră, care a văzut nașterea numelui companiei noastre, a siglei noastre și a primei noastre mărci de sucuri, J7. Astăzi avem peste 16.000 de persoane și 38 de producție În acest timp, Wimm-Bill-Dann a creat mărci excelente de sucuri, produse lactate, produse pentru copii și bebeluși, care sunt printre cele mai iubite și recunoscute din Rusia și țările vecine. Astăzi am anunțat planificarea reunirii companiei noastre cu una dintre cele mai Companii globale de succes și cele mai cunoscute. Acest lucru reprezintă un vot extraordinar de încredere în viitorul pieței rusești. Integrarea în PepsiCo oferă, de asemenea, angajaților noștri acces la o cultură corporativă de clasă mondială și o carieră aproape nelimitată ential într-una dintre cele mai mari companii din lume. "

Termenii tranzacției

Conform acordului de achiziție, PepsiCo va achiziționa 66% din Wimm-Bill-Dann de la un grup de acționari și filiale ale Wimm-Bill-Dann. Aproximativ 3,8 miliarde de dolari pe care PepsiCo le va plăti pentru achiziționarea participației la Wimm-Bill-Dann implică o valoare totală a întreprinderii de aproximativ 5,4 miliarde de dolari. Prețul plătit de PepsiCo acționarilor care vând - 33,00 USD pe acțiune ADR (care este echivalentul a 132,00 USD pe acțiune rusă obișnuită) - reprezintă o primă de 32% față de prețul mediu de tranzacționare pe 30 de zile al ADR-ului lui Wimm-Bill-Dann acțiuni.

Achiziția este supusă condițiilor obișnuite de închidere, inclusiv primirea anumitor aprobări de reglementare.

Impact financiar

PepsiCo a indicat că se așteaptă ca tranzacția să devină modestă în raport cu câștigurile din primul an (excluzând costurile și comisioanele de tranzacție o singură dată). PepsiCo se așteaptă ca combinația să aibă potențialul de sinergii anuale înainte de impozitare de aproximativ 100 milioane USD până în 2014. Tranzacția va fi finanțată printr-o combinație de numerar intern la dispoziție și finanțarea datoriei pe termen scurt, păstrând flexibilitatea bilanțului.

Atributele cheie ale companiei combinate

Tranzacția finalizată, care va crește ratele de creștere de top și de jos ale PepsiCo, excluzând costurile și taxele de tranzacție o singură dată, va reuni marile mărci globale de produse alimentare și băuturi ale PepsiCo (Pepsi-Cola, Lipton și Lay), Mărci rusești de sucuri și apă (Fruktovi Sad, Ya, Tonus, Hrusteam și Aqua Minerale) și portofoliul Wimm-Bill-Dann de mărci de lapte și sucuri de top (Domik v Dorevne, Chudo, Imunele, J7, Lubimy Sad, 100% Gold Premium și Agusha).

La finalizarea achiziției complete Wimm-Bill-Dann:

  • Brandurile PepsiCo se vor clasa pe primul loc printre companiile de produse alimentare și băuturi care operează în Rusia, cu venituri de aproximativ 5 miliarde de dolari. PepsiCo va avea șase dintre cele mai mari 20 de mărci de produse alimentare și băuturi din Rusia și trei dintre primele 20 de mărci generale.
  • PepsiCo va avea aproximativ două ori dimensiunea celui mai apropiat concurent de alimente și băuturi din Rusia, cu o platformă de distribuție de neegalat pentru produsele sale, inclusiv peste 200.000 de coolere.
  • PepsiCo va angaja aproximativ 31.000 de oameni în Rusia, Ucraina și Asia Centrală și va avea 49 de fabrici, făcând compania unul dintre cei mai mari angajatori de produse alimentare și băuturi din regiune și stimulând creșterea economică pe o piață deja în plină expansiune.
  • PepsiCo va avea cea mai mare și mai capabilă echipă agricolă din industria alimentară și a băuturilor din Rusia, lucrând în parteneriat cu fermierii și institutele de cercetare agricole din Rusia pentru a avansa practicile agricole în produsele lactate, fructe, cartofi și cereale.

Atribute cheie ale categoriei lactate

  • Tendințele de sănătate și bunăstare din întreaga lume se accelerează, iar produsele lactate oferă o serie de beneficii fundamentale pentru sănătate și nutriție, inclusiv ingrediente naturale precum calciu și proteine, precum și beneficii funcționale precum sănătatea oaselor. Pe piețele dezvoltate, unde populația îmbătrânește, aceste beneficii sunt deosebit de relevante și un motiv pentru care produsele lactate depășesc cu mult creșterea globală a alimentelor și băuturilor.
  • Pe piețele în curs de dezvoltare, există o tendință accelerată spre produse lactate de marcă și ambalate.
  • Produsele lactate au potențialul neexploatat de a lega gustările și băuturile, prin forme inovatoare și combinații de ingrediente.
  • În Rusia, piața produselor lactate a crescut cu o rată compusă de 22% din 2006 până la 17 miliarde de dolari și se așteaptă să crească cu o rată redusă de două cifre pentru cel puțin următorii trei ani. În următorii cinci ani, Rusia se preconizează că va fi unul dintre cei mai mari contribuabili la creșterea lactatelor la nivel mondial.

Atribute cheie ale pieței rusești

  • Rusia este a 12-a cea mai mare economie din lume după valoarea nominală în prezent și a șaptea ca mărime prin paritatea puterii de cumpărare.
  • Se preconizează că economia rusă va deveni a doua cea mai mare economie europeană din spatele Germaniei până în 2013.
  • Rusia a depășit creșterea PIB-ului global cu o rată compusă de 7% din 1998 și dă semne puternice de redresare față de recenta criză globală, cu PIB în creștere cu 4% în acest an.
  • Rusia are o clasă de mijloc în creștere rapidă și o populație din ce în ce mai bogată - aproape 300 de milioane de consumatori, combinată cu piețele învecinate - ceea ce determină creșterea bunurilor de consum.
  • Tendințele macroeconomice pozitive din Rusia, inclusiv o creștere a PIB-ului, o inflație scăzută și o creștere a cheltuielilor consumatorilor, au creat un mediu de operare atractiv și o structură a pieței produselor de consum care permite marje sănătoase și durabile.