Rusia a respins vineri un acord cu OPEC privind reducerea aprovizionării cu petrol pentru a spori prețurile.

arabia

Arabia Saudită și-a redus prețurile petrolului de export în weekend, ceea ce este probabil începutul unui război al prețurilor îndreptat către Rusia, dar cu repercusiuni potențial devastatoare pentru aliatul Rusiei Venezuela, Iranul inamic al Arabiei Saudite și chiar companiile petroliere americane.

Efectele s-au simțit rapid, deoarece prețul de referință global al petrolului Brent s-a prăbușit cu aproximativ 11 dolari pe baril, sau 25 la sută, duminică târziu, în cel mai puternic declin din cel puțin 1991, iar contractele futures pe piața bursieră au scăzut cu aproximativ 3 la sută.

Decizia saudită de a reduce prețurile cu aproape 10% sâmbătă a fost o mișcare dramatică în represalii pentru refuzul Rusiei de a se alătura vineri Organizației țărilor exportatoare de petrol într-o reducere semnificativă a producției, deoarece coronavirusul continuă să încetinească economia globală și, odată cu aceasta, cererea de petrol.

Reducerea s-a adăugat în mod incert pe piețele globale deja afectate de coronavirus. Acțiunile australiene au condus o scădere la începutul tranzacțiilor de luni în regiunea Asia-Pacific, în scădere cu 5,9 la sută. Acțiunile de la Tokyo au scăzut cu 4,7 la sută, iar Hong Kong a deschis cu 4,1 la sută mai puțin. Piețele futures au indicat pierderi mari pentru Wall Street și Europa atunci când se deschid mai târziu luni.

Pauza unei alianțe de trei ani între cartelul petrolier condus de Arabia Saudită și Rusia pentru a susține prețurile poate fi temporară. Mișcările din weekend s-ar putea să fi făcut parte dintr-un joc de șah de negociere, iar saudiții și rușii pot ajunge încă la un compromis. Dar dacă colapsul este de durată, directorii petrolului spun că nu este nimic care să împiedice scăderea prețurilor petrolului la cele mai scăzute niveluri în cel puțin cinci ani.

"Dacă va urma un adevărat război al prețurilor, va fi multă durere pe piețele petrolului", a declarat Badr Jafar, președintele Crescent Petroleum, o companie petrolieră din Emiratele Arabe Unite. "Mulți se vor pregăti pentru șocurile economice și geopolitice ale unui mediu cu prețuri scăzute".

O scădere majoră a prețurilor la petrol ar afecta producătorii din întreaga lume, în special Venezuela și Iran, ale căror economii bazate pe petrol sunt deja sub presiunea sancțiunilor americane. Veniturile din exporturile ambelor țări au fost deja reduse la un flux mic și un declin suplimentar le-ar întinde abilitățile de a plăti pentru servicii vitale și securitate.

Singurul punct luminos poate fi la pompa de gaz. Prețul mediu al unui galon de benzină obișnuită în Statele Unite, potrivit AAA Motor Club, a scăzut deja cu cinci cenți în ultima săptămână, la 2,40 USD de la 2,45 USD, iar prețurile ar putea scădea cu ușurință sub 2 USD pe galon în unele afirmă în următoarele săptămâni. Șoferii cu venituri mai mici, care dețin de obicei vehicule mai vechi, mai puțin eficiente din punct de vedere al consumului de combustibil și își cheltuiesc un procent mai mare din salarii pe energie, vor câștiga cel mai mult.

Dar o prăbușire prelungită a prețurilor s-ar adăuga la presiunea financiară asupra companiilor petroliere americane foarte îndatorate, dintre care zeci au ieșit din afaceri în ultimii ani, cu o scădere a producției de petrol americane care va urma probabil. Companiile petroliere au concediat lucrători în Texas și în alte state producătoare de petrol.

Dezvoltarea nisipurilor petroliere canadiene, deja în urmă din cauza preocupărilor și costurilor de mediu, va fi afectată puternic de un război al prețurilor. Și țările în curs de dezvoltare care depind de petrol, precum Nigeria, Angola și Brazilia, pot suferi încetiniri economice semnificative.

Primul mare impact a fost resimțit chiar de Arabia Saudită. Acțiunile Saudi Aramco, compania națională de petrol din Arabia Saudită, au scăzut duminică cu peste 9%, scăzând pentru prima dată sub prețul său inițial de ofertă publică de 32 de riali.

Bursa din Riyadh a scăzut cu peste 8%. Pe bursa kuweitiană, tranzacționarea pe un indice major a fost oprită după ce a scăzut cu 10%.

În timp ce reduc prețurile, oficialii saudiți se pregătesc acum să accelereze producția de petrol a regatului pentru a compensa veniturile pierdute cauzate de prețurile mai mici. China, cel mai mare importator de petrol, a cumpărat în mod istoric petrol la prețuri ieftine pentru a le depozita pentru utilizare viitoare atunci când prețurile cresc.

Prețurile scăzute ale petrolului, acum aproximativ 34 de dolari pe baril pentru țițeiul Brent, reperul internațional, și aproximativ 31 de dolari pentru West Texas Intermediate, SUA de asemenea, ar putea suscita nemulțumirea publică față de guverne, inclusiv a Arabiei Saudite, deoarece scăderea veniturilor înseamnă mai puțini bani pentru programele sociale și de altă natură utilizate de guverne pentru a susține sprijinul.

Arabia Saudită este cel mai mare exportator de petrol din lume și produce aproximativ 9,7 milioane de barili pe zi, cu mult sub capacitatea sa de aproximativ 12 milioane de barili pe zi.

Dacă a produce mai mult petrol va ajuta regatul este o altă întrebare. Nu există un remediu ușor pentru situația dificilă cu care se confruntă Arabia Saudită și restul industriei petroliere. Lumea este plină de petrol, spun analiștii, iar cererea va continua să scadă.

Perspectiva unui plus de petrol pe piață ar putea accelera prăbușirea prețurilor, care au scăzut cu aproximativ o treime anul acesta.

Ultimele actualizări

Atât Rusia, cât și Arabia Saudită par să acționeze pentru un avantaj pe termen scurt cu strategii riscante. Rusia a câștigat o influență politică semnificativă în Orientul Mijlociu prin alinierea la OPEC. Ajutorul la sprijinirea prețurilor petrolului în colaborare cu Arabia Saudită și alte state din Golful Persic a ajutat guvernul președintelui Nicolás Maduro să supraviețuiască în Venezuela. Acum, rușii au ales să meargă singuri, refuzând să se coordoneze cu OPEC în reducerile de producție propuse, probabil în speranța de a subcotează producătorii americani de petrol.

Pentru Arabia Saudită, cooperarea cu Rusia a întărit influența OPEC într-un moment în care este amenințată de recenta creștere a producției americane de petrol care a transformat Statele Unite într-un important exportator de țiței pentru prima dată în ultimele decenii.

"Arabia Saudită își protejează poziția pe piață în fața unei prăbușiri a cererii de petrol, a unei piețe fizice în scădere și a unor prețuri foarte reduse", a declarat Sadad al-Husseini, fost vicepreședinte executiv al Saudi Aramco. El a susținut că atât Rusia, cât și Arabia Saudită "vor ieși din acest ciclu descendent ca jucători mai puternici, în timp ce petrolul de șist, nisipurile petroliere și alți producători costisitori sau instabili din punct de vedere politic se luptă pentru finanțare".

Dar succesul lor este departe de a fi sigur.

Ultima dată când Arabia Saudită și alți membri OPEC au permis creșterea aprovizionării globale în fața volumelor în creștere de petrol de la producătorii de șisturi din Statele Unite a fost la sfârșitul anului 2014, iar prețurile au scăzut sub 30 de dolari pe baril. Doi ani mai târziu, Rusia s-a alăturat OPEC într-un pact de producție care a ajutat la creșterea prețurilor în ultimii trei ani prin coordonarea reducerii producției.

Însă intenția OPEC în 2014 de a subcotează producătorii americani și alți producători a dat înapoi și și-a redus cota de piață. Companiile petroliere americane oricum au reușit să crească producția, pe măsură ce au devenit mai eficiente în forarea prin șist și investitorii au continuat să vândă bani în întreprinderile lor. Acest timp poate fi diferit, totuși, deoarece Wall Street s-a săturat de rentabilitățile lente ale investițiilor în petrol și de datoriile mari ale multor companii mici și mijlocii.

La reuniunile de la sediul OPEC din Viena săptămâna trecută, Rusia a refuzat să se alăture unei propuneri conduse de Arabia Saudită de a reduce 1,5 milioane de barili pe zi, sau aproximativ 1,5 la sută din aprovizionarea globală, pentru a face față scăderii cererii din cauza răspândirii epidemiei de coronavirus. De asemenea, cele două părți nu au reușit să cadă de acord asupra prelungirii tăierilor existente de 2,1 milioane de barili pe zi. Acest eșec deschide calea creșterilor producătorilor care au capacitate suplimentară.

„Dacă sunteți Rusia, merită să primiți o lovitură de preț de trei luni pentru a vedea dacă puteți elimina SUA exporturile de petrol ”, a declarat Amy Myers Jaffe, expert în petrol și Orientul Mijlociu la Consiliul pentru relații externe. "Ar putea fi corecte timp de trei luni, dar șistul nu va fi niciodată distrus."

Ea a spus că divergența în strategiile saudite și ruse „semnalează că relația dintre Arabia Saudită și Rusia este pe derapaj”.

Într-un raport publicat luna trecută, Agenția Internațională pentru Energie, grupul de monitorizare din Paris, a declarat că Arabia Saudită ar putea produce mai mult de 2 milioane de barili pe zi în timp ce Emiratele Arabe Unite, Kuweit și Irak ar putea adăuga aproximativ 1 milion de barili pe zi între lor.

Scăderea prețurilor reprezintă o problemă uriașă pentru Arabia Saudită și alte națiuni dependente de petrol. Prețurile mici erodează veniturile din petrol care susțin bugetele guvernamentale ale acestor țări.

Jim Krane, analist în Golful Persic la Baker Institute al Universității Rice, a declarat că prețurile petrolului sunt deja cu mult sub nivelul de 80 de dolari pe baril de care au nevoie saudiții pentru a finanța cheltuielile guvernamentale.

Prețul acțiunii Aramco slăbit ar putea fi o lovitură pentru prestigiul factorului decisiv crucial al țării, prințul moștenitor Mohammed bin Salman. El a condus campania pentru a-l aduce pe Aramco pe piețele publice și mulți saudiți au cumpărat acțiuni.

Programul ambițios și costisitor de dezvoltare economică al prințului moștenitor, cunoscut sub numele de Vision 2030, ar putea avea și el probleme, dl. Krane a spus, dacă producătorii de petrol deschid robinetele și reduc prețurile.

„Un război al prețurilor i-ar determina pe saudiți să oprească întregul plan de diversificare Vision 2030, în timp ce regatul se lasă să plătească salariile de austeritate”, a spus dl. Spuse Krane.

În ceea ce poate semnala o agitație politică în creștere în regat, prințul a reținut membrii familiei regale considerate potențiali rivali pentru autoritatea sa.