Adam Sheldon tranzacționează contracte futures de ani de zile, dar în urmă cu câțiva ani, a decis să creeze Bionic Trader Systems din Chicago pentru a construi software de tranzacționare care funcționează cu o tastatură personalizabilă. Rezultatul, spune el, este un sistem pe care l-a dezvoltat, care îi permite să concureze cu algos folosind viteza sistemului și discreția unui comerciant uman. Noul său produs, Keyboard Trader, a fost lansat luna aceasta. Sheldon a vorbit cu editorul șef al JLN, Jim Kharouf, despre noua sa companie și despre noul său produs.

cinci

Î: Să începem cu compania dvs. De ce ați început Bionic Trader Systems?

R: Este mai mult o poveste personală, transformată într-o afacere. Ca orice alt comerciant, trebuie să faceți o alegere dacă doriți să mergeți algoritmic, să obțineți un alt loc de muncă sau să vă schimbați planul. Pentru mine, am un fundal de programare, dar nu am vrut să fac algoritmic. Am crezut că există o valoare în discreția umană pe care nu am vrut să o automatizez. Am construit câteva instrumente de tranzacționare care m-au ajutat să tranzacționez mai rapid și mai intuitiv. S-a hrănit singur și am adoptat această abordare timp de câțiva ani. Fiind un comerciant manual, în cele din urmă am devenit frustrat că firmele de software de tranzacționare au construit doar noi instrumente pentru a sprijini tranzacționarea algoritmică în ultimul deceniu. Dar nimeni nu a ajutat comerciantul manual să tranzacționeze mai bine și mai repede. Am devenit hotărât să schimb asta.


Î: Cât ați durat să vă dezvoltați produsul?

R: A durat aproximativ 2½ ani.


Î: Compania dvs. are un singur produs de bază - Keyboard Trader - cum funcționează?

R: Keyboard Trader este un sistem software care îi ajută pe comercianți să elimine latența umană. Oferă comercianților modalități puternice de a automatiza unele dintre metodele lor de tranzacționare, permițându-le totuși să își mențină discreția umană. Când sunteți gata să acționați, vă poate ajuta să vă executați tranzacțiile și alte funcții de tranzacționare foarte repede. Oamenii văd valoarea atunci când văd prezentarea completă de o oră și o parcurg cu adevărat. Le este greu să-l imagineze în discursul ascensorului.


Î: Cum configurați/personalizați o tastatură pentru clienți?

R: Abia acum începem să întâlnim clienți. Afli unde au capcanele lor, unde au probleme cu executarea. Apoi, sortați zonele în care ar trebui să își mențină abordarea actuală și zonele în care ar putea folosi un ajutor folosind Keyboard Trader. Apoi construim o tastatură care îi poate ajuta.

Cea mai evidentă divizare pentru mulți oameni este tranzacționarea la nivel de portofoliu. Majoritatea oamenilor sunt obișnuiți să execute rapid pe un singur produs. Există însă o lipsă de instrumente de gestionare a portofoliului care pot fi executate simultan pe mai multe produse. Acest lucru îi poate ajuta să gestioneze tot ce este în portofoliu în mâna stângă cu butoane de declanșare rapidă și să le permită totuși să folosească manual mouse-ul cu partea dreaptă.

De exemplu, aveți un coș cu contracte de agricultură și metale pe care doriți să le executați. Nu doriți să le combinați într-unul singur, deoarece există rapoarte de recoltă care sunt separate de, atunci când vorbește Ben Bernanke. Așadar, este posibil să aveți o metodă de introducere a comenzilor pentru ags și una separată pentru metale. Practic afli ce își dorește fiecare persoană și tastatura reflectă ceea ce își dorește în mintea lor.


Î: Există încă o mulțime de comercianți de tipul „clic și clic” pe piață. Care este beneficiul pentru ei?

R: Cea mai evidentă este gestionarea portofoliului. Continu să dau peste comercianții care execută manual tranzacții cu mouse-ul, dar nu au instrumente pentru a efectua funcționalități la nivel de portofoliu. Dacă le dai o tastatură pentru mâna stângă, este ușor să-i ajuți.

Pentru un comerciant de clicuri care doar tranzacționează unul sau două produse, este puțin mai puțin evident. Dar dacă vă gândiți la asta, dacă faceți comerț cu un mouse, există o singură mână pe care o utilizați și există doar unul sau două butoane pe care le utilizați. Deci, dacă le arătați o tastatură acestor comercianți pentru ca aceștia să poată efectua câteva metode cu cealaltă mână, ceva stabil și intuitiv, ar putea dori să o ia în considerare.

Am avut oameni care să spună „Nu credeam că ar avea sens”. Dar apoi au folosit tastatura cu mâna stângă, spun în continuare că este mai intuitivă decât se așteptau și cu siguranță îi poate ajuta să tranzacționeze mai repede. Pentru a simplifica la început, puteți adăuga doar câteva taste pe o tastatură și acest lucru ar îmbunătăți tranzacționarea unui singur produs. Este nevoie de practică în simulare pentru a vă asigura că funcționează pentru dvs.


Î: Tranzacția Algo reprezintă un procent mare și în creștere din volumul de tranzacționare la bursele de acțiuni și instrumente derivate. Cum poate Keyboard Trader să abordeze această competiție?

R: Lasă-mă să mă retrag puțin. Pentru comerciantul uman mediu, avantajul lor este calendarul. Odată cu automatizarea acestor oferte de produse, comercianții pot tranzacționa „în prezent”, spre deosebire de a fi un pas în urmă. Acest produs vă ajută să vă mențineți limita de sincronizare.

Revenind la întrebarea dvs., în acest moment, după câți ani de dezvoltare a ceva, aș spune că algele concurează mai mult cu ei înșiși decât cu comercianții manuali. Comercianții manuali și-au schimbat orizonturile de timp.

Acum zece ani, când ați văzut pe cineva oferind o mulțime de contracte, ați putea să-l alegeți în timpul liber. Nu mai poți face asta. Acest software vă oferă o parte din acest timp înapoi. Nu veți avea aceeași capacitate de tranzacționare în nanosecundă ca algele, dar nu au discreția umană pe care o va avea un comerciant manual.

În calitate de comerciant manual care urmărește piețele toată ziua, văd câteva tipare. Algele au devenit predictibile la fel ca oamenii au devenit predictibile. Îi urmăresc și văd că atunci când vor vinde sub un anumit nivel, va fi o mișcare falsă în jos și apoi va reveni imediat. Deci, nu știu că s-a schimbat atât de mult, în afară de tine, trebuie să fii puțin mai rapid.

Pe cealaltă față a monedei, nu numai că algele iau oportunități de la comercianții manuali, ci și le creează. În primul rând, algele adaugă, în general, volum pe piață și lichiditate. Și de multe ori nu încearcă să execute, ci încearcă să efectueze descoperirea prețurilor pe piață, mutându-l artificial într-un fel sau altul, ceea ce nu este ușor susținut de nicio altă condiție care ar justifica acest lucru. Deci, dacă acordați atenție și puteți spune care sunt mișcările reale și care sunt doar algele care o împing într-o direcție sau alta, le puteți apela la cacealma în anumite circumstanțe.


Î: Tehnologia are o componentă de gestionare a riscurilor. Cum se încadrează acel element?

R: Majoritatea brokerilor futures atribuie clienților o limită de poziție, care este același total pentru laturile lungi și scurte. Mereu am crezut că comercianții ar prefera să aibă atât o limită lungă, cât și una scurtă. Keyboard Trader vă permite să atribuiți limite ambelor părți. În al doilea rând, majoritatea brokerilor spun că, chiar dacă dețineți poziția peste noapte, nu va schimba limita a ceea ce puteți cumpăra sau vinde a doua zi. Nu veți putea risca să o reglați pentru poziția pe care o purtați peste noapte. Așadar, Keyboard Trader vă permite să vă adaptați la risc, astfel încât să vă puteți reduce puterea de cumpărare pe aceeași parte a pieței ca și poziția dvs. overnight și să vă creșteți puterea de cumpărare în partea opusă a pieței ca și poziția dvs. overnight.

Puteți face acest lucru doar deoarece în Keyboard Trader puteți atribui și ajusta „Limitele poziției” local pe stația de lucru. „Limitele poziției” este un termen pe care l-am inventat pentru a transmite un tip mai flexibil de limită de poziție. Puteți ajusta limitele poziției într-o varietate de moduri, dar în niciun caz nu vor crește peste limita de poziție a brokerului.


Î: Ce urmează pentru Bionic Trader Systems?

R: Cel mai important lucru este doar conectarea cu comercianții, aflarea de ce au nevoie și găsirea de modalități prin care îi putem ajuta. Și vom continua să căutăm lucruri pe care nu le avem și să încercăm să le oferim acestora.