Investitorii ar trebui să interpreteze informațiile despre creanțele contabile din bilanțul unei companii ca fiind bani că compania are o asigurare rezonabilă de a fi plătită de clienții săi la o dată definită în viitor. Cu toate acestea, nu există nicio garanție fermă că unei companii i se vor plăti banii datorați.

modul

În bilanțul unei companii, linia de creanță reprezintă banii pe care îi datorează clienții săi pentru bunuri sau servicii prestate. Să presupunem că XYZ Company este de acord să vândă produsul său în valoare de 500.000 dolari către clientul ABC în condiții nete de 90, ceea ce înseamnă că clientul are 90 de zile de plată. La punctul de vânzare, contabilitatea este următoarea: Compania XYZ înregistrează suma de 500.000 USD ca de creanță prin debitarea contului său de creanță. Deoarece banii sunt clasificați ca venituri pentru companie în momentul vânzării, mai degrabă decât atunci când se primesc efectiv numerar, se face și un credit de 500.000 USD în contul de venituri din bilanț, care echilibrează intrarea. Când clientul plătește, sperăm în termen de 90 de zile alocate, Compania XYZ reclasifică suma de 500.000 USD ca numerar din bilanțul său prin debitarea contului de numerar și creditarea contului de creanță.

Creanțele, precum numerarul, sunt considerate active. Un activ este ceva de valoare pe care o companie o deține sau o controlează. Creanțele sunt considerate valoroase, deoarece reprezintă bani datoriilor contractuale către o companie de către clienții săi. În mod ideal, atunci când o companie are un nivel ridicat de creanțe, aceasta înseamnă că va fi la același nivel cu numerar la o dată definită în viitor.

Conturile de creanțe nu sunt garantate să se transforme în numerar. Din diverse motive, clienții neglijează să plătească uneori banii pe care îi datorează. Din exemplul de mai sus, să presupunem că clientul ABC a dat faliment după ce a cumpărat de la XYZ Company înainte de a plăti factura sau că s-a trezit insolvabil. Chiar dacă clientul are obligația legală de a plăti, nu poate face acest lucru dacă nu are bani. Creanțele pe care o companie nu se așteaptă să le încaseze, în loc să fie reclasificate ca numerar, sunt mutate într-un cont contra-activ din bilanțul cunoscut sub numele de provizion pentru conturi dubioase.

Noțiunile de bază privind investițiile dictează efectuarea unor cercetări suplimentare asupra creanțelor conturilor unei companii. Doar pentru că creanțele sunt un activ nu înseamnă că nivelurile ridicate ale acestora ar trebui considerate în mod uniform bune. Atunci când o companie are un nivel ridicat de creanțe în raport cu numerarul său la îndemână, acest lucru indică adesea practici de afaceri laxe în colectarea datoriilor sale. Nivelurile scăzute de creanțe sunt un alt motiv de îngrijorare, deoarece acest lucru înseamnă uneori că departamentul financiar al companiei nu este competitiv cu condițiile sale.

Un alt cont de bilanț care trebuie analizat îndeaproape este alocația pentru conturile îndoielnice. O creștere bruscă a acestui cont este un indicator probabil al faptului că compania acordă credite clienților mai riscanți; luați în considerare aceste informații atunci când analizați creanțele companiei. Uitați-vă la cifra de afaceri a creanțelor companiei, calculată prin împărțirea vânzărilor totale la credit pe o perioadă de timp la soldul său mediu al creanțelor din acea perioadă. Un număr mare aici indică faptul că compania este eficientă la colectarea creanțelor sale.