Procesul simplu vă permite să gestionați direct fondul

mutuale

Sitthiphong/Getty Images

Investitorii obișnuiți să cumpere acțiuni individuale ar putea găsi investițiile în fonduri mutuale puțin confuze. În majoritatea cazurilor, fondurile mutuale sunt comercializate și vândute diferit de acțiunile individuale.

Acțiunile individuale sunt reevaluate constant în timpul orelor de tranzacționare pe baza influenței cererii și ofertei, iar atunci când cumpărați o acțiune, deveniți proprietar parțial al companiei. Când cumpărați într-un fond mutual, cumpărați o dobândă parțială într-o colecție de active care includ, de obicei, acțiuni, obligațiuni și instrumente derivate.

Prețurile fondurilor mutuale

Fondurile mutuale au un preț diferit față de acțiuni, începând cu disponibilitatea acțiunilor. În timp ce acțiunile au doar un număr finit de acțiuni disponibile, majoritatea fondurilor mutuale emit atâtea acțiuni pe cât oamenii doresc să le cumpere. Acestea sunt cunoscute sub numele de fonduri mutuale deschise.

De exemplu, dacă un fond a emis 2 milioane de acțiuni și are active de 30 de milioane de dolari, fiecare acțiune are un preț de 15 USD pe acțiune. Pentru fiecare supliment de 15 USD investit, activele fondului cresc cu acea sumă, iar prețul acțiunilor rămâne la 15 USD, deoarece fondul emite acțiuni noi la prețul curent. Acest preț este cel cotat în ziar și online și este cunoscut sub numele de valoarea activului net.

Valoarea activului net este valoarea zilnică a unui fond mutual care include toate activele minus datoriile fondului convertite la un preț pe acțiune. Acesta este prețul la care cumpărați și vindeți acțiuni ale fondurilor mutuale dacă vă ocupați direct de companie.

Determinarea valorii activului net (NAV)

Calculul valorii activului net (NAV) poate fi complicat deoarece fondul cumpără și vinde acțiuni și/sau obligațiuni, face și vinde alte investiții și răscumpără acțiuni ale investitorilor care doresc să vândă.

Formula valorii activului net (NAV)

Adăugați următoarele:

  • Valoarea inițială a activelor fondurilor
  • Orice investiții noi
  • Dividende, dobânzi, câștiguri de capital
  • Orice câștig în prețul sau valoarea activelor fondului

Apoi, scădeți următoarele:

  • Orice scădere a prețului sau a valorii activelor fondului
  • Orice acțiuni răscumpărate investitorilor (active vândute sau numerar diminuat)
  • Dividende, dobânzi sau câștiguri de capital plătite acționarilor
  • Cheltuieli de fond

Numărul final este noul NAV.

În plus, valoarea de piață a deținerilor fondului se schimbă în fiecare zi și trebuie recalculată atunci când piața de valori se închide și toate deținerile fondului au o valoare de închidere. Dacă doriți să cumpărați sau să vindeți acțiuni ale fondului pe parcursul zilei, valoarea activului net este prețul pe care îl veți plăti sau primi. Fondul îl calculează în fiecare zi după închiderea piețelor.

Fonduri închise

Un alt tip de fond mutual cunoscut sub numele de fond închis funcționează diferit. Un fond mutual cu capital închis emite un număr fix de acțiuni. Aceste acțiuni sunt tranzacționate la bursele de valori, cum ar fi acțiunile comune ale companiilor. Deoarece fondurile închise tranzacționează pe piața deschisă, prețul acțiunilor lor este determinat de cerere și ofertă.

Deși fondurile mutuale închise au un NAV, acestea pot tranzacționa peste sau sub acest preț, în funcție de faptul dacă investitorii sunt încrezători în viitorul fondului sau nu. Fondurile închise sunt mai puțin frecvente decât fondurile deschise.

Veți ști că cumpărați un fond închis, deoarece acesta trebuie cumpărat prin intermediul unui agent de bursă și puteți urmări schimbarea prețului în timpul zilei. Spre deosebire de un fond mutual deschis, puteți cumpăra sau vinde fonduri închise doar atunci când piețele sunt deschise.

Cumpărarea și vânzarea de fonduri mutuale

Unul dintre avantajele investițiilor în fonduri mutuale este lichiditatea acestora, ceea ce înseamnă că vă puteți vinde acțiunile sau puteți cumpăra mai mult cu ușurință. Majoritatea fondurilor fac investițiile ușoare, cu un minim de documente și mai multe opțiuni de plată.

Acțiunile fondului mutual sunt cumpărate de la fondul mutual și vândute înapoi la fond. Cu excepția acelor circumstanțe în care este implicat un broker sau agent de vânzări, aproape întotdeauna aveți de-a face direct cu fondul.

Fondurile mutuale nu sunt deranjate de tranzacționarea acțiunilor fracționare. Spre deosebire de acțiunile obișnuite, cumpărați fonduri mutuale în sume de dolari, iar fondul vă convertește investiția în numărul corect de acțiuni pe baza NAV la momentul investiției, chiar dacă acest lucru duce la un număr inegal de acțiuni.

Majoritatea companiilor de fonduri mai mari mențin site-uri web extinse și bănci de telefonie pentru servicii pentru clienți pentru a răspunde la întrebări și a procesa achizițiile și răscumpărările.