care

Dacă vă pasă de schimbările climatice, banii dvs. vă pot ajuta să vă micșorați amprenta de carbon. Puteți cumpăra aparate care sunt mai eficiente din punct de vedere energetic sau o mașină hibridă sau electrică - sau, mai bine, o bicicletă. Puteți instala o izolație mai groasă în casa dvs. sau panouri solare pe acoperiș.

Dar investițiile în fonduri mutuale și tranzacționate la bursă în moduri care prioritizează îngrijorările climatice au fost mai dificile. O mulțime de fonduri fac din impactul asupra mediului un factor în evaluările stocurilor, dar puțini au proclamat cu voce tare că emisiile de gaze cu efect de seră sunt o preocupare principală și că aceasta a fost o problemă pentru investitorii angajați să devieze combustibilii fosili.

Smogul a început să se limpezească. În ultimii ani a apărut o serie de fonduri de acțiuni și E.T.F. care evită producătorii importanți de combustibili fosili, cum ar fi forajele de petrol și minerii de cărbune, sau cei cu emisii excesive de gaze cu efect de seră. Dioxidul de carbon, aruncat în principal prin arderea combustibililor fosili, reprezintă cele mai multe astfel de emisii, astfel încât aceste noi oferte se numesc adesea „cu conținut scăzut de carbon”.

Acum există un instrument, site-ul Fossil Free Funds, care ajută la identificarea fondurilor și a E.T.F-urilor axate pe companii cu amprente de carbon mai mici. „Când am început, existau 10 fonduri pe care le-am identificat ca fiind fără combustibili fosili”, a declarat Andrew S. Behar, director executiv al As You Sow, din Oakland, California, grupul de mediu care a creat Fonduri fără fosile. „Acum sunt până la 31”.

Fondurile fără fosili au provenit de la dl. Efortul lui Behar de a determina amprentele de carbon ale fondurilor din propriul plan de pensionare As You Sow. Exercițiul i-a arătat cât de greu a fost să adunăm informațiile necesare. Așadar, el și un coleg, Andrew Montes, au creat site-ul web, care a început în 2015.

Site-ul combină datele Morningstar privind stocurile de stocuri cu ecrane precum Carbon Underground 200, un indice global al companiilor de cărbune, gaze naturale și petrol. Dacă un utilizator tastează, spuneți „Vanguard’s S. & P. 500 index index ”în caseta de căutare a site-ului, se generează un raport. Raportul arată că 21 de companii, inclusiv Exxon Mobil și Chevron, și 4,28 la sută din activele totale ale fondului se suprapun cu Carbon Underground 200. Aceasta înseamnă că, din 10.000 de dolari investiți în fond, 428 de dolari vor ajunge în stocuri de combustibili fosili.

În schimb, raportul site-ului despre SPDR S. & P. 500 de rezerve de combustibil fosil E.T.F. nu prezintă suprapuneri. După cum sugerează și numele E.T.F., lipsa suprapunerii combustibililor fosili este intenționată.

„Ce face acest fond este să ofere investitorilor S. & P. 500 de companii minus care dețin rezerve de țiței, gaze naturale și cărbune termic care pot fi recuperate din punct de vedere economic și tehnic ”, a declarat Christopher C. McKnett, care conduce strategia de mediu, socială și de guvernanță pentru State Street Global Advisors, sponsorul E.T.F. Fondul nu exclude rezervele de cărbune metalurgic, care este utilizat la fabricarea oțelului, dar exclude utilitățile dacă dețin propriile rezerve, a spus el. State Street a creat E.T.F. pentru investitorii care se angajează să devieze stocurile de combustibili fosili, dl. Spuse McKnett.

O altă ofertă State Street, SPDR MSCI ACWI Low Carbon Target E.T.F., adoptă o abordare diferită. În loc să interzică companiilor, aceasta favorizează companiile de energie și utilități cu rezerve mai mici de combustibili fosili și emisii mai reduse de carbon. Fondul este conceput pentru a reproduce piața mondială cât mai aproape posibil - investește la nivel global, în țările dezvoltate și în curs de dezvoltare - în timp ce este încă cu emisii reduse de carbon, dl. Spuse McKnett.

BlackStar iShares MSCI ACWI Low Carbon Target E.T.F. este construit în mod similar. Sarah Lee Kjellberg, șefa iShares Sustainable E.T.F.s, a declarat că Blackrock a creat fondul parțial la cererea investitorilor instituționali și a consilierilor financiari care caută o ofertă cu emisii reduse de carbon care ar putea servi drept investiție de bază a cuiva. „Ei ne spun:„ Încercăm să găsim un echilibru între furnizarea expunerii pe piață și abordarea riscului schimbărilor climatice în portofoliile noastre ”, a spus ea.

Un nou E.T.F. cu emisii reduse de carbon, Etho Climate Leadership E.T.F., clasifică companiile în funcție de eficiența carbonului, pe baza emisiilor pe dolar investit. „Începem prin analiza a 6.000 de companii la nivel global de toate dimensiunile de capitalizare și le distilăm până la liderii din fiecare industrie”, a declarat Ian E. Monroe, președinte și director de sustenabilitate al Etho Capital, sponsorul fondului. Domnul. Monroe a spus că obiectivul nu era doar să renunțe la clopotei mari de carbon și la gigantii cu combustibili fosili, ci și să identifice companiile mai bine gestionate. Fondul, care a început la sfârșitul anului 2015, a învins S. & P. 500 anul trecut și până acum a făcut acest lucru anul acesta.

Mai mulți sponsori de multă vreme ai fondurilor examinate social vă pot ajuta, de asemenea, să vă puneți portofoliul pe o dietă cu conținut scăzut de carbohidrați.

Dimensional Fund Advisors oferă două fonduri care fac din emisiile și rezervele de combustibili fosili aspecte esențiale: portofoliul SUA Core 1 de durabilitate și portofoliul internațional Core 1 de durabilitate. „Sustenabilitatea înseamnă lucruri diferite pentru oameni diferiți”, a spus Joseph H. Chi, co-șeful de management al portofoliului companiei. "Dar ceea ce am constatat este că accentul pe carbon este un lucru pe care oamenii sunt de acord."

La asamblarea portofoliilor, Dimensional aplică valorile financiare obișnuite companiilor, dar le evaluează și emisiile, dl. Spuse Chi. "Abordarea noastră este să clasificăm companiile atât pe o bază absolută, cât și împotriva colegilor lor", a spus el. Managerii de portofoliu îi elimină apoi pe cei cu cele mai slabe emisii, scot în evidență performanții mai slabi și supraponderează pe cei mai buni. Una dintre excluziunile absolute legate de climă a Dimensional este companiile de cărbune.

Ultimele actualizări

Lista păcătoșilor climatici este mai lungă la Parnassus Investments și Green Century Capital Management, doi specialiști în așa-numitele fonduri responsabile social.

Atât Parnassus Fund, cât și Parnassus Endeavour evită companiile implicate în explorarea, extracția, producția, fabricarea sau rafinarea combustibililor fosili. Asta înseamnă că managerii de portofoliu evită sectoarele energiei și utilităților, a declarat Ian E. Sexsmith, co-manager al Fondului Parnassus. Fac acest lucru pentru că unii clienți au cerut oferte fără fosile și din cauza scepticismului managerilor cu privire la perspectivele pe termen lung ale acestor industrii, dl. A spus Sexsmith. „Pe măsură ce lumea noastră devine mai eficientă din punct de vedere energetic și ne îmbunătățim utilizarea alternativelor”, a spus el, „credem că sectorul energetic va avea performanțe slabe”.

Green Century încearcă, de asemenea, să elimine companiile de combustibili fosili din Fondul său de acțiune Green Century și Fondul de index internațional Green Century, a declarat Leslie Samuelrich, președintele Green Century. Fondurile, oferte indexate gestionate pasiv, impun excluderi puternice asupra cărbunelui, gazului și petrolului, companiilor și oricărui utilitar care arde cărbune.

Un grup de organizații nonprofit de mediu a început Green Century în 1991 și a evitat de mult industria combustibililor fosili, dar marketingul său nu a evidențiat acest lucru până de curând.

„Nu am folosit cuvintele„ fără combustibili fosili ”până acum cinci ani”, a spus dna. A spus Samuelrich. „Dar cererea a început să crească și ne-am dat seama că ar trebui să le spunem oamenilor. Așa că am început să promovăm acest lucru și, de atunci, activele noastre s-au dublat mai mult ”, ajungând în ultima vreme la 491 milioane de dolari pentru cele trei fonduri ale companiei. Green Century are, de asemenea, un fond echilibrat care conține obligațiuni, precum și acțiuni.

Varietatea fondurilor cu stoc redus de carbon face ca oamenii să poată investi mai ușor în acest fel. Dacă ar trebui să investească astfel, din punct de vedere financiar, rămâne un subiect de dezbatere. Ortodoxia investițională spune că limitarea fondului de investiții vă împiedică rentabilitatea potențială.

Jon F. Hale, director de cercetare a sustenabilității la Morningstar, a declarat că se îndoiește de faptul că persoanele cu portofolii bine diversificate vor avea un impact semnificativ asupra performanței dacă ar înlocui, să zicem, un fond convențional intern cu capitalizare mare cu unul cu emisii reduse de carbon . Un portofoliu diversificat, a spus el, va include fonduri care acoperă piețele interne și internaționale, stocurile cu capitalizare mare și mică și țările dezvoltate și în curs de dezvoltare.

Domnul. Hale a spus că rentabilitatea fondului cu emisii reduse de carbon nu va urmări piața mai largă: dacă sectorul energetic ar crește, fondul ar avea probabil performanțe reduse. Dar, a adăugat el, „există și posibilitatea unei rentabilități pozitive”. Acest lucru s-ar putea întâmpla dacă economia lumii continuă să se îndrepte spre o eficiență energetică mai mare și o mai mare dependență de sursele regenerabile precum energia eoliană și solară.

Valorile personale au un loc în deciziile de investiții, dl. Hale a spus, adăugând că unii oameni considerau dezinvestirea din cărbune, gaz și petrol ca o chestiune de morală, nu de bani.

„S-ar putea să fiu bine cu posibilitatea ca portofoliul meu să funcționeze puțin mai puțin fără combustibili fosili, deoarece vreau să-mi adaug vocea la această mișcare sau să mă simt bine cu mine”, a spus el. „Aș putea fi dispus să schimb unele dintre celelalte beneficii ale investiției pentru asta.”