Industria de comerț cu amănuntul pentru restaurante și lanțuri include restaurante cu lanțuri și francize care cuprind toate localurile care servesc mâncare rapidă, restaurante și servicii complete, pe lângă toate supermarketurile și magazinele alimentare. Industria alimentară cu amănuntul conține orice afacere care vinde alimente consumatorilor pentru preparare și consum. Motori cheie pentru creștere și activitate în industria de restaurante și produse alimentare cu amănuntul includ creșterea cheltuielilor consumatorilor, conștientizarea alimentației sănătoase, populația urbană și prețul agriculturii. 1

În Statele Unite, industria alimentară cu amănuntul din ultimii cinci ani a beneficiat de o consolidare a economiei interne și de creșterea nivelului de venit disponibil. Acest lucru le-a permis consumatorilor să cumpere mai multe bunuri premium de la băcănii. Mai mult, o cerere în creștere pentru produse naturale și organice a ajutat industria. Consumatorii consumă în fiecare zi diete mai sănătoase și sunt dispuși și capabili să plătească bani în plus pentru produse alimentare de înaltă calitate, naturale și organice.

De asemenea, industria restaurantelor a beneficiat foarte mult de o creștere a venitului disponibil al consumatorilor. Drept urmare, consumatorii sunt mai dispuși să mănânce afară în loc să pregătească mese acasă. în 2017, se preconizează că vânzările industriei se vor extinde la aproximativ 799 miliarde de dolari. Restaurantele cu servicii complete la masă vor rămâne cel mai mare factor de venit, dar se preconizează că segmentul serviciilor rapide va avea o rată de creștere a vânzărilor mult mai mare. În ultimii cinci ani, restaurantele cu servicii rapide, care exclud un serviciu de masă, dar oferă mâncare și atmosferă de înaltă calitate, au cunoscut o creștere deosebit de puternică. Acest lucru a îndepărtat cota de piață de lanțurile de restaurante cu servicii complete.

Tendințe actuale

Băcănie

Cea mai rapidă creștere din industria alimentară cu amănuntul a fost în magazinele cu sortiment limitat/format mai mic. Consumatorii doresc o experiență de cumpărături unică în care se găsesc mărci private și mărci exclusive. În ultimii cinci ani și mai ales astăzi, acest lucru există în magazine cu format mai mic, cum ar fi Trader Joes’s, Aldi’s (Midwest), Bfresh (Boston) și Green Zebra Grocery (Portland). Supermarketurile tradiționale sunt provocate continuu în mediul de vânzare cu amănuntul de astăzi. În aceste magazine mai mici, cumpărătorii pot alege între un număr select de produse de înaltă calitate, mai degrabă decât rafturi pline cu nume de marcă diferite. Pe măsură ce cota de piață crește pentru magazinele cu sortimente limitate, magazinele care au un aspect mare și tradițional se vor lupta pentru a concura.

Cei mai mari comercianți cu amănuntul de produse alimentare, cum ar fi Kroger și Walmart, își măresc selecția de alimente naturale și organice. Aceasta este o încercare de adaptare la schimbarea preferințelor consumatorilor și preluarea cotei de piață din cele mai mari supermarketuri naturale și organice tranzacționate public, cum ar fi Whole Foods, Sprouts și Fresh Market. Consumatorii au acum opțiunea de a plăti mai puțin pentru produsele similare pe care le găsesc la băcănii de specialitate datorită capacităților lanțului de aprovizionare ale acestor mega-supermarketuri.

Comportamentul consumatorului

Astăzi, consumatorii doresc alimente care le fac dieta mai sănătoasă, o cantitate minimă de prelucrare, fără gluten și o scădere a numărului de ingrediente. Consumatorii doresc să ducă o viață mai sănătoasă prin alimente organice, naturale și fără modificări genetice. Comercianții cu amănuntul, cum ar fi magazinele alimentare și angrosistii, își aprovizionează acum produsele pentru a fi atât conștienți de sănătate, cât și valorici pentru a se potrivi acestei nevoi. Millennials (oameni născuți în perioada 1980-2000) ocupă acum aproximativ un sfert din S.U.A. populației și se crede că determină schimbările comportamentelor alimentare ale SUA. Millennials fac parte din grupa de vârstă, care este cel mai greu utilizator de restaurante. Acest lucru se datorează creșterii lor substanțiale a veniturilor disponibile și disponibilității de a cheltui mai mulți bani pentru alimente.

Restaurant

Industria de restaurante cu amănuntul a cunoscut tendințe similare datorită creșterii gradului de conștientizare a sănătății și a venitului disponibil pe cap de locuitor. Pentru multe restaurante, atât de lanț, cât și private, factorul de sănătate a devenit punctul central al strategiilor de marketing pentru a atrage o nouă nișă. Acest lucru are ca rezultat conștientizarea societății cu privire la numeroasele riscuri pentru sănătate corelate cu dietele bogate în grăsimi, sare și zahăr. Restaurantele care își pot modifica meniul pentru a satisface acest consumator, vor reuși probabil în eforturile de menținere și creștere a bazei de clienți.

Tranzacții

Băcănie

2017 este un mediu digital în creștere, în care consumatorii petrec mai mult timp cumpărând online comparativ cu magazinele de cărămidă și mortar. Cea mai notabilă achiziție din 2017 în industria alimentară cu amănuntul care ilustrează acest lucru a fost achiziționarea de către Amazon Inc. a lanțului de magazine alimentare Whole Foods pentru 13,7 miliarde de dolari. Prețul de achiziție implică un raport de preț de 12 luni pe raportul câștigurilor pentru Whole Foods de 31x, comparativ cu o medie de 14,4x pentru indicele S&P 500 Food Retail. Whole Foods a fost, de asemenea, achiziționat pentru 10,4x EBITDA, care reprezintă o primă de 30% față de multiplul 8,3x EBITDA pentru care tranzacționa la momentul achiziției. Amazon intenționează să ofere o experiență îmbunătățită consumatorilor magazinelor lor prin introducerea de ani de experimente tehnologice. Achiziționarea de către Amazon oferă băncilor de investiții o idee bună despre ce va avea în piață magazinul în ceea ce privește alte companii mari de tehnologie care se integrează cu industria Foot Retail. Privind în perspectivă, mediul de achiziții și achiziții arată puternic datorită cererii continue de creștere și a mișcării către comerțul cu amănuntul omnicanal prin progresele tehnologice. Selectați tranzacțiile:

restaurant

Restaurant

Industriile de restaurante și produse alimentare cu amănuntul continuă să se schimbe, iar afacerile continuă să crească și să fie introduse. Numărul de tranzacții M&A din industria de retail cu amănuntul din S.U.A. a crescut cu peste 86% între anii 2004-2016. 2 Numărul de oferte a crescut cu 17% din 2015 până în 2016, cu un total de 145. Unele dintre cele mai mari oferte din 2017 includ:

Achiziția Restaurant Brand International a lanțului de restaurante Popeye’s Chicken a fost înregistrată ca fiind cea mai mare tranzacție plătită vreodată pentru un S.U.A. companie de restaurante la 21x EBITDA. Deși industria de restaurante cu amănuntul are o istorie de imprevizibil, multiplele tranzacțiilor actuale au fost stabile în ultimii ani. Această stabilitate a fost înregistrată în 2016, deoarece restaurantele implicate în tranzacții de M&A au fost achiziționate la o medie de 9,6x EBITDA. Pe măsură ce stabilitatea industriei continuă, un mediu sănătos de M&A va prospera.

Oportunități

Băcănie

În încercarea de a concura cu aceste magazine mai mici, unele conglomerate la nivel național de supermarketuri, cum ar fi Whole Foods, au anunțat că vor putea satisface tendința milenară, construcția de magazine mici, cu etichetă privată. În următorii cinci ani, se așteaptă ca mai multe supermarketuri să urmeze exemplul. În plus față de magazinele mai mici, supermarketurile mai mari au introdus și odată cu implementarea de noi facilități implicate în tehnologie pentru clienții din magazinele actuale de marfă și mortar. Aceste noi facilități vor include servicii de livrare de produse alimentare la domiciliu, închirieri de filme, restaurante în magazine, baruri de bere și vinuri și bancomate.

Restaurant

Tehnologia schimbă modul în care proprietarii de restaurante își conduc afacerile. Patru din cinci operatori de restaurante sunt de acord că tehnologia ajută la creșterea vânzărilor, îmbunătățește productivitatea și le oferă un avantaj competitiv peste concurenți. 3 Restaurantele care au cunoscut o creștere semnificativă pot lega acest lucru de progresele tehnologice în marketing și, de asemenea, de modul în care tranzacționează cu clienții. Unele dintre aceste progrese vin prin intermediul platformelor mobile, cum ar fi aplicațiile care oferă meniul restaurantului, un serviciu de livrare la cerere sau la cerere, încorporarea programelor de loialitate și recompense, defecțiunile nutriționale ale meselor și rezervarea rezervărilor.

Riscuri

Băcănie

Un risc atât pentru industria restaurantelor, cât și pentru industria alimentară este creșterea în creștere a concurenților online. Vânzările de comerț electronic sunt de așteptat să crească la un CAGR de 7,8% în anul viitor. Cu corporații precum Amazon și Walmart, care oferă sau vor oferi servicii cum ar fi achitarea automată a facturării, în plus față de livrarea la domiciliu sau livrare la domiciliu, operatorii tradiționali de supermarketuri trebuie să se adapteze și să inoveze continuu pentru a rămâne competitivi. Amazon a anunțat recent deschiderea planificată a 2.000 de magazine Amazon Fresh în următorul deceniu, care vor funcționa fără a fi nevoie de standuri de plată. Cumpărăturile virtuale, cu prețurile sale competitive, reprezintă o amenințare majoră pentru lanțurile standard de magazine alimentare și, de asemenea, sortimentul limitat/lanțurile private, dacă acestea nu încorporează servicii de confort similare clienților.

Restaurant

Se preconizează că în 2017, restaurantele din S.U.A. va angaja aproximativ 1 din 10 cetățeni care lucrează. 4 Costurile în creștere a forței de muncă și un peisaj de reglementare complex presează în mod semnificativ industria restaurantelor să performeze și să crească linia de jos pentru a putea continua creșterea industriei. În plus, întrucât progresele tehnologice sunt încorporate mai frecvent în lanțurile de servicii complete și de fast-food, există o dificultate crescută de a recruta și de a reține personal de nivel superior. Cu o scădere a S.U.A. șomaj, concurența pentru angajații calificați crește pentru ocuparea posturilor vacante de restaurant. În mare parte, restaurantele care au dificultăți în recrutarea unei forțe de muncă flexibile și cu mai multe calificări, nu se pot adapta la noile tehnologii și care nu se pot adapta rapid și eficient la schimbările de reglementare vor lupta pentru a concura cu cei care pot.

Surse
1. Industria restaurantelor cu lanțuri; Performanța industriei; Drivere externe cheie, disponibile la http://clients1.ibisworld.com.ezproxy.lib.utah.edu/reports/us/industry/currentperformance.aspx?entid=1677#KED
2. Fuziuni și achiziții de restaurante din 2017: o actualizare; găsit la http://aaronallen.com/blog/2017-restaurant-mergers-acquisitions
3. Industria restaurantelor 2017 și dincolo; găsit la https://www.restaurant.org/Downloads/PDFs/Events-Groups/Fast-Casual-Show-State-of-Industry-Presentation-Ma.pdf
4. Perspectiva industriei restaurantelor 2017; găsit la https://www.restaurant.org/Downloads/PDFs/News-Research/2017_Restaurant_outlook_summary-FINAL.pdf

Matthew Winterholler a contribuit la acest raport.