Ce este un stoc supraponderal?

O acțiune supraponderală Acțiune comună Acțiunea comună este un tip de garanție care reprezintă dreptul de proprietate asupra capitalului propriu al unei companii. Există și alți termeni - cum ar fi acțiuni ordinare, acțiuni ordinare sau acțiuni cu drept de vot - care sunt echivalente cu acțiuni comune. este un stoc pe care analiștii financiari Equity Research Analyst Un analist de cercetare de capital oferă acoperire de cercetare a companiilor publice și distribuie această cercetare clienților. Acoperim salariul analistului, fișa postului, punctele de intrare în industrie și posibilele cariere. cred că va depăși performanța unui stoc de referință, a unei garanții sau a unui indice. Recomandarea supraponderală semnalează investitorilor să dedice un procent mai mare din portofoliul lor acțiunilor. De aici și termenul „supraponderal”.

Diferite instituții folosesc termeni diferiți pentru recomandările lor de stocuri. „Cumpărați” și „depășiți” sunt alți termeni pe care analiștii îi folosesc pentru a semnaliza același sentiment ca „supraponderali”. Este important să rețineți că aceste evaluări sunt subiective. Un stoc supraponderal pentru un analist ar putea fi etichetat ca un stoc ponderal egal de către un alt analist.

acțiune supraponderală

Doriți să urmați o carieră într-o instituție financiară? Deveniți un analist financiar de talie mondială cu CFI’s Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Programul de certificare Morgan și Ferrari!

Definiție alternativă

Termenul „supraponderal” poate avea, de asemenea, o altă definiție în care un portofoliu deține mai mult dintr-o acțiune în raport cu portofoliul sau indicele său de referință. De exemplu, dacă portofoliul unui investitor este format din 20% din stocul A, în timp ce portofoliul de referință este format doar din 10% din stocul A, portofoliul investitorului este supraponderal pe stocul A.

Diferențe de referință

Pentru a înțelege mai bine această terminologie, trebuie să ne uităm mai întâi la modul în care funcționează ponderarea cu indicii pieței. Indicii pieței, cum ar fi Indicele Standard & Poor’s 500 (S&P 500) și Dow Jones Industrial Average (DJIA), atribuie ponderi stocurilor pe care le urmăresc pentru a construi un indice care să reflecte în mod corespunzător performanța pieței bursiere generale. Este important de reținut că diferiți indici nu utilizează întotdeauna aceleași sisteme de ponderare. Atunci când un analist evaluează o acțiune ca acțiune supraponderală, aceștia implică faptul că acțiunea merită o pondere mai mare în indicele său.

Putem folosi acești doi indici ca exemplu. Indicele S&P 500 urmărește 500 de acțiuni și le cântărește în funcție de capitalizare de piață Capitalizare de piață Capitalizarea de piață (Market Cap) este cea mai recentă valoare de piață a acțiunilor restante ale unei companii. Capitalizarea pieței este egală cu prețul curent al acțiunilor înmulțit cu numărul acțiunilor restante. Comunitatea investitoare folosește adesea valoarea capitalizării pieței pentru a clasifica companiile. În schimb, media industrială Dow Jones urmărește doar 30 de acțiuni care sunt ponderate în funcție de prețul acțiunilor Indicele ponderat la preț. Un indice ponderat la preț este un tip de indice bursier în care fiecare componentă a indicelui este ponderată în funcție de prețul său actual al acțiunii. În indicii ponderați la preț, companiile cu un preț al acțiunilor ridicat au o pondere mai mare decât cele cu un preț al acțiunilor scăzut. . Această diferență înseamnă că o acțiune supraponderală poate fi considerată pondere egală sau subponderală în comparație cu un punct de referință diferit, deoarece un indice stabilește ponderile pe baza capitalizării de piață, mai degrabă decât pe prețul acțiunilor.

Stocuri supraponderale și investiții

Problema acestor recomandări este că majoritatea instituțiilor nu dezvăluie măsura în care un stoc este supraponderal. Acest lucru poate cauza probleme investitorilor. De exemplu, dacă un investitor folosește aceste recomandări doar pentru a lua deciziile, va avea probleme care decid cum să investească între două acțiuni supraponderale.

Este important să ne amintim că aceste evaluări ale acțiunilor sunt subiective. În general, o recomandare de acțiune supraponderală este doar modalitatea unui analist de a indica perspectivele pozitive ale acțiunii. Un investitor ar trebui să încerce întotdeauna să ia în considerare mai mulți factori decât doar acest rating. În plus, dacă un investitor are în vedere să investească într-un stoc pe baza acestor recomandări, ar trebui să ia în considerare următorii factori:

  1. Dacă analistul care clasifică stocul analizează pe baza aceluiași orizont de investiții Orizontul de investiții Orizontul de investiții este un termen folosit pentru a identifica perioada de timp în care un investitor își propune să-și mențină portofoliul înainte de a-și vinde titlurile pentru profit. Orizontul investițional al unei persoane este afectat de mai mulți factori diferiți. Cu toate acestea, principalul factor determinant este adesea cantitatea de risc pe care o are investitorul
  2. Dacă analistul are aceleași obiective și ideologii de investiții ca și investitorul
  3. Dacă analiza are sens și cum se aliniază la propria analiză și opinie a investitorului

Evaluarea stocului Evaluarea Evaluarea se referă la procesul de determinare a valorii actuale a unei companii sau a unui activ. Se poate face folosind o serie de tehnici. Analiștii care doresc este o artă pe cât este o știință. Analiștii diferiți au metode și ipoteze diferite, iar acestea le pot afecta recomandările. Este întotdeauna important să privim dincolo de clasificarea stocului supraponderal și să efectuăm mai multe cercetări înainte de a lua o decizie de investiție.

CFI’s Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Programul de certificare Morgan și Ferrari vă pot învăța abilitățile de care aveți nevoie pentru a lua decizii adecvate de investiții!

Resurse aditionale

Aflați mai multe despre cum evaluează analiștii financiari acțiunile. Corporate Finance Institute oferă o serie de cursuri și resurse care vă pot ajuta să vă extindeți cunoștințele și să vă continuați cariera! Verificați-le mai jos:

  • Modelare de evaluare a afacerii
  • Construirea unui model financiar în Excel
  • Investiția: un ghid pentru începători Investiția: un ghid pentru începători Ghidul CFI pentru investiții pentru începători vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi.
  • Strategii de investiții în acțiuni Strategii de investiții în acțiuni Strategiile de investiții în acțiuni se referă la diferitele tipuri de investiții pe acțiuni. Aceste strategii sunt și anume valoarea, creșterea și investirea pe indici. Strategia pe care o alege un investitor este afectată de o serie de factori, cum ar fi situația financiară a investitorului, obiectivele investiționale și toleranța la risc.

Instruire în domeniul finanțelor corporative

Avansați-vă cariera în domeniul investițiilor bancare, al capitalului privat, FP&A, trezorerie, dezvoltare corporativă și alte domenii ale finanțelor corporative.

pentru a vă duce cariera la nivelul următor! Aflați pas cu pas de la instructorii profesioniști din Wall Street astăzi.